TradFi 破冰！德國 700 家銀行 APP 上架比特幣買賣平台

德國第二大銀行 DZ 於 1 月 14 日獲 MiCAR 批准，在銀行 App 內推出「meinKrypto」平台，管理 1.2 兆歐元資產嵌入 700 家銀行網絡，支援 BTC、ETH、LTC、ADA。71% 銀行考慮跟進，德國以 5,890 萬美元資金流入領先歐洲。

德國 MiCAR 監管突破，TradFi 正式擁抱加密貨幣

1 月 14 日，德國第二大金融機構 DZ 銀行正式宣布，已獲得德國聯邦金融監理局的 MiCAR 批准，經營名為「meinKrypto」的加密貨幣平台。這個平台的獨特之處在於，它不是獨立應用，而是直接嵌入客戶日常使用的 VR 銀行應用程式中。一款普通的手機銀行應用程式更新，正將加密貨幣交易按鈕悄悄放置在存款和轉帳選項旁邊，德國合作銀行網路的 700 家銀行櫃檯上，正在發生一場靜默的金融革命。

MiCAR 是歐盟首個統一的加密貨幣監管框架，該框架主要目標包括提高投資者保護、防止洗錢和恐怖主義融資、確保市場功能和維護金融穩定。自 2024 年 12 月 30 日起，加密資產服務提供者需要獲得 MiCAR 授權才能提供相關服務。德國聯邦金融監理局的監管為金融機構進入加密貨幣領域提供了一條清晰路徑。

DZ 銀行獲得批准意味著其加密服務現已完全符合歐盟統一標準，為其向零售客戶提供合規的加密貨幣交易服務掃清了障礙。這標誌著 TradFi（傳統金融）正式擁抱加密貨幣，不再將其視為邊緣資產或投機工具，而是納入正規銀行業務範疇。

透過這款應用，數千萬德國儲戶將能在熟悉的銀行介面中直接交易比特幣、以太坊等加密貨幣。初期支援比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）和卡爾達諾（ADA）四種主流數位資產。這種選擇策略反映了銀行的保守立場：選擇市值最大、流動性最好、歷史最悠久的資產，避免涉足高風險的小幣種或迷因幣。

meinKrypto 平台的三大特色

無縫整合：嵌入現有銀行 App，無需下載新應用或學習新介面

銀行級安全：託管由斯圖加特證券交易所數位部門提供，受嚴格監管

合規保障：完全符合 MiCAR 框架，投資者保護機制完善

這種整合模式是 TradFi 與加密貨幣融合的理想範本。它降低了用戶的心理門檻，不再需要面對陌生的交易所介面、複雜的錢包管理和令人困惑的私鑰概念。對於中老年儲戶或技術新手而言，能夠在信任的銀行環境中接觸加密貨幣，大幅提升了採用意願。

1.2 兆歐元巨頭撬動 700 家銀行網絡

德國 DZ 銀行管理超過 1.2 兆歐元的資產。該銀行作為德國合作銀行網路的中樞機構，連結著 672 家獨立的地方合作銀行，包括人民銀行和萊夫艾森銀行。透過「meinKrypto」平台，DZ 銀行為其合作網路提供加密交易基礎設施。

該平台的技術基礎設施由合作金融集團的 IT 服務供應商 Atruvia 與 DZ 銀行共同開發。斯圖加特證券交易所數位部門（Stuttgart Stock Exchange Digital）將提供加密貨幣託管服務。這種分工確保了專業性：技術開發由專業 IT 公司負責，資產託管由受監管的證券交易所負責，而 DZ 銀行則負責整體協調和客戶服務。

在營運層面，DZ 銀行作為中心營運商負責平台整體管理，而各合作銀行則可自行決定是否向零售客戶提供加密服務。每家參與銀行在啟用加密交易功能前，必須單獨向德國聯邦金融監理局提交 MiCAR 通知申請。這種彈性架構尊重了各地方銀行的自主權，使得風險較保守的銀行可以選擇觀望，而積極的銀行可以率先推出服務。

根據德國合作銀行協會 2025 年 9 月的調查，驚人的 71% 的人民銀行和萊夫艾森銀行正在考慮提供加密貨幣服務，相比前一年的 54% 有了顯著增長。大約三分之一的銀行表示計劃在未來五個月內推出相關服務。這意味著在 2026 年上半年，可能有超過 200 家德國銀行開始提供加密服務，覆蓋數千萬儲戶。

在資產配置方面，CoinShares 數據顯示，德國以 5,890 萬美元的資金流入領先歐洲加密貨幣市場，超過了瑞士的 2,100 萬美元和加拿大的 2,450 萬美元。2025 年 10 月的 Chainalysis 報告顯示，德國的加密經濟成長了 54%，這一趨勢在 MiCAR 框架推動下可能會進一步加速。

用戶體驗革命傳統銀行的信任優勢

對於一般儲戶來說，「meinKrypto」平台的最大優勢在於其無縫整合體驗。用戶無需下載新的應用程式或學習複雜的操作介面，就能在熟悉的銀行應用程式中購買、出售和持有數位資產。這消除了傳統交易所和去中心化金融平台的複雜性，使加密貨幣投資變得像普通銀行轉帳一樣簡單。

銀行級的安全措施也增加了用戶信心。數位資產的保管由斯圖加特數位交易所提供，這是一家隸屬於斯圖加特證券交易所集團的受監管實體。交易和訂單執行則由 EUWAX AG 處理，該公司是斯圖加特證券交易所的全資子公司，確保資產託管與交易執行的嚴格分離。這種機構級的安全架構，遠超過許多加密貨幣交易所的標準。

從 TradFi 角度看，這種模式解決了傳統銀行長期以來的困境：如何在不失去客戶的情況下應對加密貨幣的競爭。過去，當客戶想投資加密貨幣時，他們必須將資金從銀行轉出到交易所，銀行失去了這部分資產的管理權。現在，透過內建加密服務，銀行能夠留住這些資金，甚至從交易手續費中獲益。

穩定幣佈局預示 TradFi 全面數位化

DZ 銀行的加密策略不僅限於零售交易服務。該銀行已宣布加入 Qivalis，一個正在開發受監管歐元穩定幣的歐洲銀行聯盟。這 11 家銀行組成的聯盟計劃透過一家新的荷蘭實體在 2026 年下半年推出這種穩定幣。這項舉措表明，傳統銀行正在全面佈局數位資產領域，從基礎加密貨幣交易到更複雜的穩定幣和代幣化資產。

隨著 MiCAR 框架的全面實施，預計將有更多歐盟金融機構推出類似的合規加密服務。加密貨幣產業高層預測，到 2026 年，數位資產將更深入融入金融基礎設施，而不僅僅是投機工具。他們將這一轉變描述為向可編程市場和混合金融的演進，其中加密貨幣與 TradFi 相互交織。歐洲和美國的監管透明度預計將推動更廣泛的採用，穩定幣將發揮關鍵作用。

當一個擁有 1.2 兆歐元資產的金融巨頭將比特幣交易按鈕悄悄放進每個儲戶的手機銀行時，改變不再只是紙上的計畫。斯圖加特證券交易所數位部門的技術專家正在確保每一筆加密貨幣交易的安全，同時，德國各地的地方銀行經理開始向顧客解釋如何透過熟悉的介面購買比特幣。當 71% 的德國合作銀行準備跟進時，這場從法蘭克福開始的金融實驗，已經開始悄悄改變歐洲大陸的金融基因。

最大的革命，往往始於最微小的入口。這個入口，如今被嵌入了我們最信任的金融生活中。他們沒有喊「去中心化萬歲」，卻用百年銀行的信譽，為加密世界頒發了主流社會的身份證。當改變不再需要你改變習慣，而是悄悄融入你的生活──那才是，真正的顛覆。歷史，正在被重寫。而鑰匙，就在你手中。