Hạn mức rủi ro

Hạn mức rủi ro là gì?

Hạn mức rủi ro là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng được thiết kế để giảm rủi ro tiềm ẩn từ sự biến động của thị trường bằng cách đặt giới hạn trên cho quy mô vị thế của người dùng. Trong giao dịch futures, hạn mức rủi ro giúp ngăn chặn biến động giá thị trường cực đoan có thể phát sinh từ thanh lý quy mô lớn.

Gate áp dụng cơ chế hạn mức rủi ro động, có nghĩa là người dùng không cần phải chọn cấp hạn mức rủi ro theo cách thủ công. Mức đòn bẩy đã chọn tự động xác định hạn mức rủi ro áp dụng. Đồng thời, cả giá trị vị thế và giá trị các lệnh đang mở đều ảnh hưởng đến phạm vi đòn bẩy khả dụng với người dùng. Giá trị vị thế và giá trị lệnh chờ càng lớn thì đòn bẩy tối đa có thể được chọn càng thấp. Đòn bẩy thấp hơn → hạn mức rủi ro cao hơn → quy mô vị thế tối đa lớn hơn. Đòn bẩy cao hơn → hạn mức rủi ro thấp hơn → quy mô vị thế tối đa nhỏ hơn, tỷ lệ ký quỹ ban đầu thấp hơn (tức là 1/đòn bẩy được chọn) và tiềm năng lợi nhuận cao hơn.

Trong quá trình giao dịch, khi giá trị của một vị thế thay đổi, hệ thống sẽ tự động gán vị thế cho cấp hạn mức rủi ro thích hợp dựa trên giá trị vị thế và giá trị lệnh chờ. Tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR) và Tỷ lệ ký quỹ ban đầu (IMR) sẽ được điều chỉnh cho phù hợp.

Giải thích bằng cách sử dụng ví dụ trên
Nếu người dùng hiện không có vị thế nào, phạm vi đòn bẩy có thể chọn là 1x–125x. Ví dụ: chọn đòn bẩy 90x, 30x hoặc 2x cho phép giá trị vị thế tối đa lần lượt là 100.000 USDT, 1.000.000 USDT hoặc 3.000.000 USDT. Giá trị vị thế tối đa không được vượt quá hạn mức rủi ro áp dụng.

Nếu tài khoản đã có các vị thế mở hoặc lệnh đang chờ xử lý, đòn bẩy và quy mô lệnh có sẵn có thể bị hạn chế. Ví dụ: nếu giá trị kết hợp của các vị thế hiện tại và lệnh chờ là 10.000 USDT, phạm vi đòn bẩy vẫn có thể là 1x–125x, nhưng giá trị lệnh tối đa sẽ được giới hạn ở mức 10.000 USDT. Để tăng quy mô lệnh, người dùng phải chọn đòn bẩy thấp hơn. Ví dụ: chọn đòn bẩy 80x sẽ tự động tăng giá trị vị thế tối đa cho phép lên 90.000 USDT trên thị trường BTCUSDT.

Thông số hạn mức rủi ro

Hạn mức rủi ro bao gồm một số thông số chính, mỗi thông số đóng một vai trò cụ thể trong quản lý rủi ro:

• Hạn mức rủi ro: Xác định giá trị vị thế tối đa cho phép. Nó được xác định bởi mức đòn bẩy đã chọn. Đòn bẩy thấp hơn tương ứng với hạn mức rủi ro cao hơn.
• Tỷ lệ ký quỹ ban đầu (IMR): Được sử dụng để tính toán mức ký quỹ ban đầu cần thiết khi mở một vị thế. Để biết tính toán chi tiết, hãy tham khảo Ký quỹ ban đầu.
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì theo cấp (MMR): Được sử dụng để tính toán tỷ lệ ký quỹ duy trì cần thiết để giữ cho một vị thế hiện có không bị thanh lý. Hệ thống tính toán ký quỹ duy trì dựa trên mức hạn mức rủi ro áp dụng mới nhất. Phương pháp tính toán theo từng cấp được áp dụng, trong đó mỗi cấp hạn mức rủi ro sử dụng MMR tương ứng của nó. Trong chế độ phòng ngừa rủi ro, hướng có giá trị vị thế lớn hơn được sử dụng để tính toán. Để biết ví dụ chi tiết, hãy tham khảo Ký quỹ duy trì.
   

Cách xem thông tin hạn mức rủi ro

Trang web

Vào [Trang Giao dịch Futures] - [Tổng quan về Coin] - [Đòn bẩy và ký quỹ] để xem các tham số hoặc nhấp vào đây.

Chọn cặp giao dịch để xem chi tiết hạn mức rủi ro đầy đủ.

Ứng dụng

Vào [Futures] - [Thêm] - [Hạn mức rủi ro] để xem các tham số.
Chọn cặp giao dịch để xem chi tiết hạn mức rủi ro đầy đủ.

Tính toán giá trị hạn mức rủi ro

Gate Futures so sánh giá trị vị thế hiệu quả với hạn mức rủi ro để xác định xem có vượt quá hạn mức hay không.
Giá trị vị thế hiệu quả = max(Số tiền long, Số tiền short) × Giá đánh dấu × Hệ số nhân hợp đồng
Số tiền được đo lường trong hợp đồng.
Số tiền long = Số tiền vị thế long + Số tiền lệnh chờ long
Số tiền short = Số tiền vị thế long + Số tiền lệnh chờ short

 
Ví dụ:
Người dùng nắm giữ vị thế long BTCUSDT gồm 1.000 hợp đồng với 500 lệnh chờ long và vị thế short BTCUSDT là 2.000 hợp đồng với 500 lệnh chờ short. Giá đánh dấu là 99.000 USDT và hệ số nhân hợp đồng là 0,0001.
max(Số tiền long, Số tiền short) = max(1.000 + 500, 2.000 + 500) = 2.500 hợp đồng
Giá trị vị thế hiệu quả = 2.500 × 99.000 × 0,0001 = 24.750 USDT

Quy tắc điều chỉnh các thông số hạn mức rủi ro nền tảng

Gate định kỳ đánh giá và điều chỉnh các thông số hạn mức rủi ro dựa trên thanh khoản thị trường và yêu cầu quản lý rủi ro. Sau khi cập nhật, hệ thống áp dụng các thông số mới dựa trên điều kiện thị trường và trạng thái tài khoản.

Do các yếu tố hệ thống, một số vị thế có thể tạm thời tiếp tục sử dụng các thông số hạn mức rủi ro trước đó. Do đó, hạn mức rủi ro được hiển thị, yêu cầu ký quỹ và cài đặt đòn bẩy có thể khác với các thông số hiển thị trên trang đòn bẩy và ký quỹ.
Người dùng nên tham khảo dữ liệu ký quỹ thời gian thực được hiển thị trong chi tiết vị thế của mình và theo dõi chặt chẽ rủi ro tài khoản.
 

Gate bảo lưu quyền giải thích cuối cùng cho sản phẩm này.
Để được hỗ trợ thêm, vui lòng truy cập trang hỗ trợ chính thức của Gate hoặc liên hệ với đội ngũ CSKH của chúng tôi.