A Visão de 2026 da BNY Abraça Ativos Digitais e Blockchain

O Instituto BNY identifica cinco dimensões de modernização pretendidas para 2026, sendo o uso de ativos digitais e a integração de blockchain nas mercados financeiros as prioridades.

O Instituto BNY publicou a sua perspetiva para 2026 sobre a modernização dos mercados financeiros globais. No relatório, o autor indicou uma rápida mudança organizacional em todo o sistema financeiro. Este ano, a indústria será guiada por cinco áreas principais de desenvolvimento.

Espera-se uma transformação rápida no setor de serviços financeiros em 2026. A infraestrutura está a mudar a uma velocidade nunca antes vista. Os concorrentes no mercado são forçados a adaptar-se para permanecer competitivos.

A Velocidade de Liquidação Alcança Ponto Crítico de Aceleração

Nos mercados mundiais, os prazos de liquidação de valores mobiliários estão a encurtar-se. Os EUA realizaram com sucesso a transição para liquidação T+1. Novos mercados na Europa estão agora prontos para serem implementados até outubro de 2027.

Até ao final do ano, a UE planeia a implementação completa dos sistemas. A avaliação começará no início de 2027 em várias jurisdições. Suíça e Reino Unido têm planos de implementação comparáveis.

Os mercados asiáticos estão a analisar ativamente a viabilidade do T+1 para diferentes valores mobiliários. Diversas classes de ativos necessitam de estratégias de transição distintas. Os participantes do mercado irão examinar os compromissos de cronograma.

Os sistemas de pagamento em tempo real estão a expandir-se rapidamente nos mercados globais. Os pilotos do SWIFT melhoram a interoperabilidade dos pagamentos transfronteiriços este ano. Há mais investimento em tecnologias de validação de pagamentos e prevenção de fraudes.

Os mercados de Tesouro dos EUA serão alterados para liquidação central até ao final do ano. Os mecanismos de liquidação centralizada fornecem transações de dinheiro elegíveis. Novas regulamentações alteram as transações de repo até junho de 2027.

Transações não liquidadas atingem até 4 trilhões por dia. Existe um alto nível de confiança na prontidão das empresas dos EUA. Instituições europeias e asiáticas aceleram a preparação.

Ativos Digitais Sinalizam uma Grande Evolução na Infraestrutura

A tecnologia blockchain apoia novos quadros operacionais na infraestrutura financeira. As vias digitais mudam fundamentalmente o processo de registo e transferência de ativos. Sistemas tradicionalmente baseados estão a evoluir com novos quadros digitais.

Em 2026, stablecoins e depósitos tokenizados serão mais amplamente utilizados. As aplicações em crescimento aumentam o interesse institucional. Os atores do mercado procuram ativos do mundo real tokenizados.

O BNY foca na interconectividade entre sistemas analógicos e digitais. Ao integrar estes dois tipos de infraestrutura, abrem-se novas oportunidades. As regulamentações evoluem tanto a nível nacional quanto internacional.

Os legisladores procuram clarificar a classificação dos ativos digitais. As jurisdições esforçam-se por alcançar padrões regulatórios internacionais. Os desenvolvimentos continuam até 2026 e além.

Investidores institucionais tornam-se estratégicos no que diz respeito à mobilidade de colaterais. Os sistemas de colaterais são harmonizados pelos bancos centrais para maximizar o seu uso. Há uma melhoria do Sistema de Gestão de Colaterais do Eurosistema.

O Federal Reserve estende as Operações de Repos Permanentes nos mercados dos EUA. Surge o foco na interoperabilidade entre plataformas de colaterais. Os sistemas governamentais estão interligados com os do setor privado.

Soluções baseadas em inteligência artificial melhoram a estabilidade do mercado e a antifraude. A BNY patenteou aplicações tecnológicas de Análise Preditiva de Negócios. As facilidades de previsão de liquidação minimizam a exposição a riscos operacionais.