Gate Research Institute: A procura de staking de Ethereum aumenta significativamente｜AIA token sobe mais de 200% em um dia

Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

• BTC (−7,02% | Preço atual 89.004 USDT): BTC continua a trajetória de fraqueza na última semana, com o preço a recuar após atingir um pico, mantendo-se abaixo da média móvel de curto prazo. Atualmente, opera próximo de 89.000 dólares, ainda sob pressão. A estrutura das médias móveis mostra uma clara disposição de baixa, com MA5 e MA10 cruzando abaixo do MA30 e as três linhas divergindo para baixo, indicando que a tendência de curto prazo ainda não se estabilizou. O MACD está abaixo do zero, com as linhas rápida e lenta formando um padrão de cruzamento de baixa, e embora o histograma mostre sinais de convergência, ainda não há sinais claros de reversão. No geral, o BTC permanece em uma fase de consolidação fraca dentro de um canal de baixa; se não recuperar rapidamente a faixa de 90.500–91.000 dólares, o foco deve permanecer na resistência de 88.000 dólares. Por outro lado, se o volume aumentar e o preço voltar a testar as médias móveis de MA10 e MA30, poderá aliviar a pressão de baixa e iniciar uma recuperação técnica.
• ETH (−4,03% | Preço atual 2.964 USDT): O movimento do ETH é mais fraco que o do BTC, com uma queda contínua em formato de escada na última semana, recuando para perto de 2.960 dólares, com uma tendência de baixa mais clara no curto prazo. O sistema de médias móveis já mostra uma disposição de baixa evidente, com MA5 e MA10 pressionando para baixo e o MA30 também virando para baixo, formando uma resistência dinâmica ao preço. O MACD está abaixo do zero, com o histograma verde em expansão, indicando que a força vendedora ainda não foi totalmente liberada, limitando o espaço para uma recuperação de curto prazo. Em suma, o ETH ainda está em uma fase de fraca recuperação dentro de uma tendência de baixa; se não se firmar acima de 3.000 dólares, deve-se ficar atento ao suporte na faixa de 2.900–2.920 dólares. Só uma retomada acima do MA10 poderá sinalizar uma mudança para uma fase de consolidação ou recuperação.
• Altcoins: O índice de medo e ganância caiu para 24, entrando novamente na zona de “medo extremo”, mostrando-se significativamente mais fraco do que o nível neutro da semana passada.
• Macroeconomia: Em 20 de janeiro, o índice S&P 500 caiu 2,06%, fechando em 6.796,86 pontos; o Dow Jones caiu 1,76%, fechando em 48.488,59 pontos; o Nasdaq caiu 2,39%, fechando em 22.954,32 pontos. Até às 10h30 de 21 de janeiro (UTC+8), o ouro spot está cotado a 4.839,38 dólares por onça, com uma alta de 1,59% nas últimas 24 horas.

Destaques de Tokens Populares

( AIA DeAgentAI (+270,15%, valor de mercado de 27,1 milhões de dólares)

Segundo dados do Gate, o token AIA está cotado a 0,27314 dólares, com uma alta de aproximadamente 270,15% nas últimas 24 horas. DeAgentAI é um projeto de aplicação que gira em torno de agentes de IA e colaboração descentralizada, com foco em conectar criadores, desenvolvedores e participantes da comunidade através de mecanismos de incentivo com tokens, impulsionando a produção de conteúdo, interação com modelos e expansão do ecossistema.

A grande valorização do AIA nesta rodada deve-se principalmente à liberação de múltiplos eventos de curto prazo que geraram uma ressonância emocional. Por um lado, a equipe lançou uma campanha de “airdrop de fidelidade” em parceria com marcas de carteiras de hardware, distribuindo recompensas físicas para participantes iniciais e apoiadores de longo prazo, fortalecendo a coesão da comunidade e o buzz em torno do projeto; por outro lado, a competição de criação de conteúdo e o mecanismo de prêmios elevados durante a AI Power Week continuam a gerar engajamento e produção de conteúdo. Além disso, a notícia de que o contrato perpétuo do AIA será lançado na plataforma de derivativos reforça as expectativas de expansão de liquidez e profundidade de mercado.

MBG MBG do Multibank Group (+30,45%, valor de mercado de 58,01 milhões de dólares)

Segundo dados do Gate, o token MBG está cotado a 0,4696 dólares, com uma alta de 30,45% nas últimas 24 horas. MBG é o token central do ecossistema Multibank Group, com foco em conectar infraestrutura financeira tradicional e ativos na blockchain, oferecendo serviços de ativos digitais, entrada para aplicações financeiras e colaboração ecológica de nível grupal, formando um portador de valor unificado. MBG foi definido como o “pilar central” de todo o ecossistema do Multibank Group, usado para suportar futuras funcionalidades, direitos ecológicos e potenciais mecanismos de incentivo, com uma narrativa que enfatiza conformidade, construção de longo prazo e integração de múltiplos cenários financeiros.

A valorização do MBG nesta rodada foi impulsionada por uma liberação concentrada de informações-chave, elevando as expectativas do mercado. Por um lado, a equipe anunciou que o ecossistema entrará em uma nova fase, com mais funcionalidades práticas e aplicações a serem lançadas, ampliando a utilidade de longo prazo do MBG dentro do grupo; por outro lado, o aumento do debate sobre “infraestrutura financeira tradicional na blockchain” e “negociação de ações tokenizadas 24/7” elevou o perfil do projeto, tornando a participação do Multibank Group uma potencial beneficiária.

ARC AI Rig Complex (+27,20%, valor de mercado de 82,37 milhões de dólares)

Segundo dados do Gate, o token ARC está cotado a 0,08268 dólares, com uma alta de aproximadamente 27,20% nas últimas 24 horas. AI Rig Complex é um projeto de aplicação centrado em ferramentas de IA e infraestrutura para criadores, com o produto principal Rig voltado a melhorar a composibilidade e a eficiência de feedback nos processos de desenvolvimento de IA e software, enfatizando um “ciclo de feedback positivo entre construtores e sistemas construídos”. O projeto foca nas necessidades reais dos desenvolvedores, com melhorias contínuas em cadeia de ferramentas de IA, componentes modulares e melhorias impulsionadas pela comunidade, enquanto o token ARC serve como um portador de valor dentro do ecossistema, incentivando contribuições, apoiando evoluções de produtos e potencialmente facilitando a colaboração ecológica.

A valorização do ARC nesta rodada deve-se principalmente à liberação de sinais de progresso de desenvolvimento e de comunidade, que restauraram o sentimento do mercado. Por um lado, os membros principais revisaram a evolução do produto e os avanços técnicos do último ano, reforçando a percepção de sua trajetória de longo prazo e execução; por outro, a expectativa de entregas contínuas de novas funcionalidades, rápida resposta às demandas da comunidade e atualizações de maior escala estão atraindo novamente o interesse dos desenvolvedores.

Análise Alpha

Demanda por staking de Ethereum se recupera, proporção de staking se aproxima de 30%

A estrutura de staking do Ethereum apresenta uma mudança clara, com a fila de desestaking quase zerada, indicando que, no curto prazo, não há pressões de saída ou liberação de liquidez concentrada; ao mesmo tempo, a fila de staking atingiu cerca de 2,6 milhões de ETH, a maior desde julho de 2023. Nesse contexto, dados on-chain mostram que quase 30% do ETH está em staking, indicando que a proporção de ETH bloqueado de longo prazo na rede continua a subir, restringindo ainda mais a oferta.

Diversos fatores indicam que o aumento do interesse por staking não é causado por um evento isolado, mas por uma lógica de configuração estrutural. Por um lado, a estabilidade do preço do ETH e a limitação de pressões de venda de curto prazo reduzem o custo de oportunidade de fazer staking; por outro, em um cenário macroeconômico de incerteza, os retornos esperados do staking continuam atraentes para investidores de médio e longo prazo. Além disso, o crescimento de Layer 2, re-staking e derivativos de staking aumentam a liquidez e a eficiência de capital dos ativos de staking, reduzindo os custos de fricção de manter posições de longo prazo. A fila de desestaking zerada, a fila de entrada alta e a proporção de staking próxima de 30% sinalizam que o sistema de staking do Ethereum está evoluindo de uma fase defensiva para uma fase mais madura e sustentável de alocação de longo prazo.

K33 lança serviço de empréstimo com garantia de criptoativos, acelerando a conformidade no setor financeiro cripto

A empresa listada K33 anunciou oficialmente o lançamento de um serviço de empréstimo com garantia em Bitcoin e Ethereum, inicialmente disponível para clientes qualificados, com os fundos de empréstimo em stablecoins como USDC. Este modelo permite que detentores de criptoativos acessem liquidez sem precisar vender seus ativos, equilibrando eficiência de capital, questões fiscais e gestão de posições, refletindo uma evolução para serviços financeiros cripto mais maduros e controlados.

De uma perspectiva mais profunda, a iniciativa da K33 não é apenas uma extensão de produto, mas uma exploração na gestão de balanços de ativos digitais por parte de empresas listadas. A companhia afirmou que integrará seus Bitcoins ao sistema de empréstimos, usando garantias, empréstimos e gerenciamento de receitas para criar uma solução de ativos digitais com fluxo de caixa contínuo. Este modelo visa melhorar a eficiência do uso de ativos e expandir novas fontes de receita sob um quadro regulatório, demonstrando que instituições tradicionais estão começando a transformar criptoativos de “ativos de posse” em “ativos financeiros geradores de fluxo de caixa”, oferecendo uma nova referência para aplicações institucionais no setor.

Solana atinge novo recorde de staking, segurança da rede e disposição de longo prazo aumentam simultaneamente

A taxa de staking do Solana atingiu 68,8%, marcando um novo recorde, com mais de dois terços da oferta circulante de SOL sendo utilizada para staking na rede. Este nível reflete o aumento contínuo na participação dos validadores e também reforça a base de segurança e descentralização da rede. Uma alta taxa de staking reduz a quantidade de tokens disponíveis para circulação livre, ajudando a aliviar a pressão de venda de curto prazo e tornando a estrutura de preços mais influenciada por comportamentos de investidores de médio e longo prazo.

Diversos fatores indicam que o aumento do staking está relacionado a incentivos econômicos e ecológicos. Por um lado, a taxa de retorno atrativa e relativamente estável incentiva os detentores a manterem posições de longo prazo, ao invés de negociações frequentes; por outro, a expansão contínua do ecossistema de Solana em DeFi, DePIN e aplicações de alta performance reforça a expectativa de valor de longo prazo da rede. Além disso, a alta taxa de staking também concentra o poder de governança e validação em participantes de longo prazo, o que pode melhorar a estabilidade do sistema, embora exija maior atenção à distribuição de validadores e à descentralização. Em suma, a taxa de staking atingiu um novo recorde, indicando que a Solana está passando de uma fase de impulso de negociações para uma fase de valor de infraestrutura e de longo prazo.
Fontes de referência:

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• Farside Investors, [https://farside.co.uk/btc/])https://farside.co.uk/btc/(
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[Gate Research Institute])https://www.gate.com/learn/category/research( é uma plataforma de pesquisa abrangente sobre blockchain e criptomoedas, oferecendo análises aprofundadas, insights de tendências, revisões de mercado, estudos de setor, previsões de tendências e análises macroeconômicas.

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