Identificar, evoluir e julgar ciclos de tendências de mercado

O estado das tendências e ciclos no mercado

Nos mercados financeiros, as tendências e os ciclos são estruturas distintas mas interligadas:

• Tendência refere-se ao movimento unidirecional do preço (para cima, para baixo ou para os lados) durante um determinado período.
• Ciclo refere-se ao processo completo de movimento do mercado de baixo para cima e vice-versa, incluindo várias fases de tendência.

Compreender as tendências e os ciclos ajuda-o a manter-se alinhado com o mercado mais vasto e a evitar decisões impulsivas motivadas por flutuações a curto prazo.

Classificação e características das tendências de mercado

As tendências podem ser classificadas por escala temporal e magnitude, sendo os tipos mais comuns os seguintes
1.Tendência primária / principal

• Dura mais tempo, possivelmente durante meses ou anos.
• As forças motrizes provêm frequentemente da macroeconomia, das alterações políticas, das reformas do setor, etc.

2.Tendência intermédia / secundária

• Dura de várias semanas a vários meses.
• Representa frequentemente fases de ajustamento ou de recuperação no âmbito da tendência primária.

3.Tendência menor / de curto prazo

• Dura de alguns dias a várias semanas.
• Fortemente influenciada pelo sentimento do mercado, notícias, avanços técnicos, etc.

As características das tendências incluem: as tendências têm inércia e tendem a manter-se uma vez formadas; as tendências podem prolongar-se ou inverter-se; as tendências incluem fases de ajustamento (retrocessos, consolidações).

Divisão da fase do ciclo de mercado

Um ciclo de mercado inclui normalmente quatro fases:

Este quadro aplica-se a ações, criptoativos, mercadorias e outros mercados. Os ciclos raramente são simétricos ou suaves; as tendências podem sobrepor-se, cruzar-se e ser perturbadas por fatores externos (políticas, macroeconomia, liquidez).

Métodos de identificação de tendências e ciclos

1. Linhas de tendência e canais

Desenhe linhas de tendência ascendente ou descendente ligando os principais máximos ou mínimos para ajudar a avaliar a direção do preço. Uma quebra válida da linha de tendência pode indicar uma mudança de tendência.

2. Sistemas de média móvel

Os cruzamentos de médias móveis (por exemplo, 50 dias, 200 dias) e os desvios de preço das médias móveis ajudam a avaliar a força da tendência.

3. Zonas de suporte/resistência

A identificação de áreas críticas de suporte/resistência nas tendências orienta a compra nas descidas ou a venda nas subidas.

4. Volume e estrutura do volume

O volume deve aumentar em conjunto com uma tendência de subida; a diminuição do volume pode indicar uma tendência de enfraquecimento.

5. Assistência técnica ao indicador

Os exemplos incluem a direção da tendência MACD, o indicador de força ADX, o estado da tendência RSI, etc., utilizados para ajudar a avaliar a continuação ou a fraqueza da tendência.

6. Comparação de tendências em vários períodos de tempo

Confirme a direção em períodos de tempo mais elevados (por exemplo, semanal/mensal) antes de efetuar negociações com base em tendências de médio/curto prazo para evitar opor-se ao mercado mais vasto.

Estratégias operacionais em diferentes ciclos

1. Tendência primária ascendente + Compre em recuos de médio e curto prazo

Quando a tendência primária é ascendente, os recuos a médio e curto prazo são oportunidades de entrada. Considere a possibilidade de compra faseada em baixas com stop-losses razoáveis.

2. Tendência primária descendente + Venda em recuperações ou evitar

Se a tendência primária for claramente descendente, as recuperações podem ser oportunidades de venda/venda a descoberto. Evite o mercado se os riscos forem demasiado elevados.

3. Período de consolidação lateral

Sem uma tendência clara, a negociação torna-se mais difícil. Reduza o tamanho das posições, opte por uma negociação de oscilação/intervalo e aplique um controlo de risco rigoroso.

4. Fase final da tendência

Perto de picos ou fundos de tendência, esteja atento a sinais de esgotamento da tendência, tais como desvios extremos de preços das linhas de tendência ou padrões de volume anormais.

Análise de casos práticos

Suponha que analisamos o movimento de um criptoativo combinando juízos de tendências e ciclos:

• Num período de tempo mensal, o ativo está em tendência ascendente, entrando numa fase de subida;
• Num período de tempo semanal, observamos o preço aproximar-se de uma zona de resistência com volume decrescente;
• num cronograma diário, vemos um recuo de curto prazo, com os preços caindo para a área de suporte da linha de tendência;
• Neste ponto, podemos considerar entrar na área de suporte, definindo um stop-loss abaixo da linha de tendência; se a tendência continuar, podemos adicionar à posição após o fim do recuo; se o preço quebrar abaixo da linha de tendência, é visto como um sinal de inversão de tendência, e devemos sair.

Este caso demonstra a abordagem de avaliação das tendências e das operações de calendarização em diferentes níveis de ciclo.

Conclusão

As tendências e os ciclos são duas manifestações importantes da estrutura do mercado. As tendências refletem a direção do movimento dos preços, divididos em longo prazo, médio prazo e curto prazo; os ciclos incorporam a circulação das tendências, incluindo as fases de acumulação, tendência de subida, distribuição e tendência de descida. Através de ferramentas como linhas de tendência, médias móveis, volume e suporte/resistência, combinadas com a análise em vários períodos de tempo, as tendências e os ciclos podem ser eficazmente identificados. Em ciclos diferentes, os investidores precisam de ajustar as estratégias, alinhar-se com a tendência mais ampla para otimizar a tomada de decisões.