マネートランスミッターとは何ですか

送金業者は、ユーザーに代わって資金の送付、受領、移転を行うサービス提供者です。規制上、送金業者は通常、マネーサービス事業（MSB）として分類され、本人確認やマネーロンダリング対策（AML）、記録の管理が求められます。暗号資産プラットフォームやカストディアルウォレット、ユーザーの資産を保管・送金するフィアットのオン／オフランプなどは、送金業者に該当する場合が多く、関連するライセンス取得が必要となります。

概要

マネートランスミッターは、他者のために金銭や価値を送金する金融サービス提供者であり、適切なライセンスが必要です。

主なサービスには、送金、決済処理、通貨両替、その他の資金移動業務が含まれます。

米国などの法域では、マネートランスミッターはFinCENなどの機関に登録し、マネーロンダリング防止規制を遵守する必要があります。

暗号資産取引所やウォレットサービス提供者は、通常マネートランスミッターと分類され、厳格なコンプライアンス要件の対象となります。

マネートランスミッターとは？

マネートランスミッターは、ユーザーのために資金を受け取り、送金、または移転するサービスプロバイダーです。規制上、一般的に「マネーサービスビジネス（MSB）」として分類され、顧客確認、取引監視、記録保持などのコンプライアンス義務を負います。対象となる資金には、法定通貨だけでなく特定の仮想資産も含まれる場合があります。

マネートランスミッターに該当する典型的なケースは、(1) プラットフォームがユーザー資金を保管し、ユーザーのために送金を実行する場合、(2) プラットフォームが一方の資金を受け取り、他方に支払う場合です。暗号資産分野では、カストディアルウォレットやユーザー資金の入出金を扱う法定通貨オン／オフランプが、マネートランスミッターに該当することが多いです。

暗号資産業界がマネートランスミッターを重視すべき理由

多くの暗号資産事業者は「ユーザーのために資産を受け取り、送金、移転する」サービスを自然に提供しており、これはマネートランスミッターの主要な活動です。この分類を受けると、KYC（顧客確認）やAML（マネーロンダリング防止）要件を満たす必要があり、未対応の場合は行政処分や高額な罰金のリスクがあります。

例えば、Gateの法定通貨オンランプやアカウント残高からのP2P送金などの場合、プラットフォームがユーザー資金を保管し送金する場合は、マネートランスミッターに該当するかを評価し、適切なライセンス取得が必要です。これは製品設計、リスク管理、コンプライアンスコストに直接影響します。

マネートランスミッター判定基準

一般的な規制アプローチは、プラットフォームが「他者のために資金を受け取り、移転する」または「一方のために資金を受け取り、他方に支払う」かどうかに着目します。米国では、プラットフォームがCVC（法定通貨や他の仮想資産と交換可能な暗号資産）を扱い、ユーザーのために移転する場合、通常マネートランスミッターの一種と分類されます。

カストディアルウォレットとノンカストディアルウォレットには重要な違いがあります。カストディアルウォレットはプラットフォームがユーザーの鍵や資産を保管し、送金を実行します。ノンカストディアルウォレットはユーザー自身が鍵を管理し、オンチェーン取引を自ら開始するツールです。一般的に、ノンカストディアルソフトウェアの提供者はマネートランスミッターとは見なされず、カストディアルサービスは該当する可能性が高いです。

マネートランスミッターとKYC・AMLの関係

マネートランスミッターは、銀行口座開設時のような身元確認（KYC）と、疑わしい取引の監視・報告（AML）を実施する義務があります。これらはユーザー体験や製品ワークフローに影響する主要なコンプライアンス義務です。

さらに、Travel Ruleでは一定額を超える送金時に送金者・受取人の身元およびアカウント情報を取引に添付することが義務付けられています。暗号資産取引でTravel Ruleに対応するため、アドレススクリーニングや安全な情報共有などの対策が導入され、資金洗浄や制裁リスクの軽減が図られています。

米国におけるマネートランスミッター規制

米国では、マネートランスミッターはMSBの一種とされ、FinCENへの登録が義務付けられています。AMLプログラムの構築、疑わしい取引報告書の提出、記録の適切な管理が求められます。ほとんどの州では、州ごとに異なる範囲や要件を持つ独自のマネートランスミッターライセンスが必要です。

Travel Ruleは米国の資金移転に適用され、情報伝達の基準額は通常3,000ドルです。2019年、FinCENはオープンCVCを扱う事業者にもAML枠組みの遵守を明確化しました。2024年時点で、ほとんどの州が仮想資産の送金活動に対してライセンスや明確な要件を設けており、規則は各州の最新公式ガイダンスに基づいています。

他の法域における同等概念

EUでは資金移転が決済サービスの枠組み（PSD2など）で規制されており、2024～2025年にかけて統一的な暗号資産ルールMiCAによって「Crypto Asset Service Providers」（CASP）のライセンス・コンプライアンス基準が導入されます。シンガポールではPayment Services Act（PSA）がデジタル支払トークンサービスを規制し、ライセンス取得と厳格なAML遵守が求められます。

香港ではストアドバリューファシリティ（SVF）と仮想資産取引プラットフォームを別々に専用ライセンスで規制しています。日本では資金移動業および暗号資産交換業に独自の枠組みがあります。地域ごとに用語は異なりますが、「ユーザーのために資金や仮想資産を受け取り、送金、移転する」活動に関する規制は世界的に厳格化が進んでいます。

マネートランスミッターとウォレット・取引所の違い

最大の違いは、カストディと仲介送金の有無です。カストディアルウォレットや取引所のアカウント残高は、プラットフォームが資産を保管し、ユーザーのために送金を実行するため、マネートランスミッターに該当することが多いです。ノンカストディアルウォレットは単なるツールであり、ユーザー自身が秘密鍵を管理して取引の署名を行うため、提供者がマネートランスミッターと見なされることは通常ありません。

製品設計の観点から：Gateのカストディアルアカウントや法定通貨オン／オフランプでは、プラットフォームがユーザーの資金を受け取り、支払い、集中決済を提供する場合、KYC、AML、Travel Ruleの遵守が必要です。ノンカストディアルウォレットではユーザー自身が資産を移転するため、プラットフォームは資産の保管や送金の仲介者にならず、規制上の分類が大きく異なります。

スタートアップによるマネートランスミッター判定方法

ステップ1：資金フローの把握—「ユーザーのために支払いを受け取っているか」「ユーザーのために支払いを実行しているか」「ユーザー送金のために資産を集中的に保管しているか」などを確認します。

ステップ2：カストディ属性の特定—プラットフォームがユーザーの秘密鍵を管理したり、資金に裁量権を持っているかどうかを確認します。

ステップ3：資産種類の確認—法定通貨またはCVC（法定通貨や他のトークンと交換可能な仮想通貨）を扱っているかを確認します。

ステップ4：手数料と役割の分析—送金に手数料を課しているか、仲介者や決済当事者として機能しているかを確認します。

ステップ5：現地規制の確認—米国の場合はFinCENや州のライセンス要件と比較し、その他の地域では関連する決済・暗号サービスのライセンス基準を調査します。

マネートランスミッターのコンプライアンスプロセス

ステップ1：事業範囲の定義—製品がカストディ型か、ユーザーのために入出金を扱うか、どの国・ユーザーを対象にするかを文書化します。

ステップ2：コンプライアンス枠組みの構築—KYC基準、AML方針、疑わしい取引報告手順、記録保存期間を設定します。

ステップ3：登録またはライセンス取得—米国ではMSBとしてFinCENに登録し、必要な州のマネートランスミッターライセンスを申請します。他国では現地の決済・暗号サービスライセンス手続きに従います。

ステップ4：Travel Ruleへの対応—適切なアドレススクリーニングやデータ共有ソリューションを用いて情報収集・伝達システムを導入します。

ステップ5：技術・リスク管理の統合—制裁リストのスクリーニング、取引モニタリング、オンチェーンリスク評価を実施し、クローズドループのアラートと手動審査を確保します。

ステップ6：監査・研修の実施—年次監査や従業員研修を計画し、効果的な方針と継続的な改善を維持します。

ステップ7：ユーザーへの周知—KYC書類提出や送金情報の必要性を明確に伝え、摩擦や誤解を最小化します。

まとめ・マネートランスミッターの重要ポイント

マネートランスミッターは、ユーザーのために資金や仮想資産の受け取り、送金、移転を仲介する役割を担います。暗号資産事業でカストディや仲介送金を行う場合、KYC、AML、Travel Ruleのコンプライアンス対応が不可欠です。米国ではFinCEN登録と州ライセンスが必要で、EU、アジア太平洋なども同様の枠組みがあります。製品開発初期から規制影響を評価し、コンプライアンスと技術統合を計画してください。資金の安全性やユーザーのプライバシーが関わり、世界的に規制が急速に変化しているため、常に最新の公式ガイダンスを確認し、必要に応じて専門家の法的支援を受けてください。