Gate 研究院 : Le marché de la cryptographie se replie pour consolidation | La demande de staking d'Ethereum connaît un rebond significatif

Vue d’ensemble des actifs cryptographiques

BTC ( -7,02% | Prix actuel 89 004 USDT )

BTC a poursuivi une tendance de consolidation faible au cours des dernières 24 heures, le prix ayant reculé depuis un sommet et continuant de descendre le long de la moyenne mobile à court terme. Actuellement autour de 89 000 dollars, il reste sous pression à court terme. La structure des moyennes mobiles montre une configuration clairement baissière, avec MA5 et MA10 croisant en dessous de MA30 et les trois lignes divergeant vers le bas, indiquant que la tendance à court terme n’est pas encore stabilisée. Le MACD est en dessous de l’axe zéro, avec les lignes rapide et lente en croisement baissier, et bien que la colonne de momentum montre des signes de convergence, aucun signal de retournement clair n’est encore apparu. Dans l’ensemble, BTC reste dans une phase de consolidation faible dans un canal baissier. Si le prix ne parvient pas rapidement à regagner la zone des 90 500–91 000 dollars, il faudra surveiller la résistance à 88 000 dollars à court terme ; inversement, si le volume permet de revenir au-dessus de MA10 et MA30, cela pourrait atténuer la pression à la baisse et initier une rebond technique.

ETH ( -4,03% | Prix actuel 2 964 USDT )

La tendance d’ETH est globalement plus faible que celle de BTC, avec une chute en escalier au cours des dernières 24 heures, le prix étant revenu près de 2 960 dollars, avec une tendance baissière à court terme clairement établie. Le système de moyennes mobiles est devenu nettement baissier, MA5 et MA10 continuant de descendre, et MA30 tournant également vers le bas, exerçant une pression dynamique sur le prix. Le MACD est en dessous de l’axe zéro avec une colonne verte en expansion, indiquant que la force vendeuse n’est pas encore totalement libérée, limitant la possibilité de rebond à court terme. En résumé, ETH est toujours en phase de correction dans une tendance baissière, et si le niveau de 3 000 dollars n’est pas efficacement maintenu, il faut se méfier d’un nouveau test de la zone de support entre 2 900 et 2 920 dollars. Seule une reprise au-dessus de MA10 pourrait permettre une transition progressive vers une phase de consolidation et de rebond.

GT ( -3,08% | Prix actuel 9,75 USDT )

GT a montré une relative résistance à la baisse au cours des dernières 24 heures, oscillant dans la fourchette de 9,70 à 9,80 dollars, avec une volatilité nettement inférieure à celle des principales cryptomonnaies. La structure des moyennes mobiles montre une tendance légèrement baissière, MA5 et MA10 étant proches, tandis que MA30 reste au-dessus, indiquant une pression à moyen terme encore présente. Le MACD oscille légèrement en dessous de l’axe zéro, avec une colonne verte en contraction progressive, ce qui suggère un affaiblissement de la force vendeuse à court terme. Dans l’ensemble, GT reste en phase de consolidation à bas niveau. Si le prix se stabilise et repasse au-dessus de 9,90–10,00 dollars, un rebond de correction pourrait s’amorcer ; sinon, une cassure en dessous de 9,60 dollars pourrait faire reposer la question de la validité du support précédent.

Tokens ayant connu la plus forte hausse ou baisse en 24h

Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies a de nouveau montré des signes de faiblesse, avec une tendance globale passant d’une consolidation passagère à une baisse marquée, les actifs principaux étant généralement sous pression ; des tokens à forte bêta comme SOL ont également suivi cette tendance, la pression vendeuse se diffusant des actifs centraux vers des segments à capitalisation moyenne et grande.

En termes d’indicateurs de sentiment, l’indice de peur et de cupidité est tombé à 24, entrant à nouveau dans la zone de « peur extrême », nettement en dessous de 32 d’hier et bien inférieur au niveau neutre de la semaine dernière. Bien que le sentiment actuel ne soit pas encore au plus bas extrême du mois dernier, dans un contexte de baisse synchronisée des prix, le profil de risque du marché s’est fortement réduit, avec une préférence pour la désendettement et la gestion défensive à court terme. La volonté d’entrée de nouveaux capitaux reste limitée, l’environnement global restant prudent et défensif.

AIA *DeAgentAI (+270,15%, capitalisation boursière 27,1 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le prix actuel du jeton AIA est de 0,27314 dollar, en hausse d’environ 270,15 % en 24 heures. DeAgentAI est un projet applicatif construit autour d’agents IA et de la collaboration décentralisée, visant à connecter créateurs, développeurs et participants communautaires via un mécanisme d’incitation par jetons, pour stimuler la production de contenu, l’interaction avec les modèles et l’expansion de l’écosystème.

Cette forte hausse d’AIA résulte principalement d’une série d’événements à court terme qui ont généré une résonance émotionnelle. D’une part, l’équipe a lancé une opération limitée de « distribution de fidélité » en partenariat avec une marque de portefeuilles matériels, offrant des récompenses physiques aux premiers participants et soutenant la cohésion communautaire et la visibilité du projet. D’autre part, la compétition de création autour de la « AI Power Week » et ses primes importantes ont alimenté la production de contenu et l’engagement des utilisateurs. Par ailleurs, l’annonce de l’arrivée prochaine d’un contrat perpétuel AIA sur une plateforme de trading dérivés a renforcé les attentes de liquidité accrue et de profondeur de marché.

MBG *MBG by Multibank Group (+30,45%, capitalisation boursière 58,01 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le prix actuel du jeton MBG est de 0,4696 dollar, en hausse de 30,45 % en 24 heures. MBG est le jeton central de l’écosystème Multibank Group, conçu pour relier l’infrastructure financière traditionnelle et le système d’actifs blockchain, en se concentrant sur les services d’actifs numériques, les interfaces d’applications financières et la synergie à l’échelle du groupe. MBG est explicitement défini comme « point d’ancrage » de l’écosystème Multibank Group, servant à supporter l’expansion des fonctionnalités, des droits de l’écosystème et des mécanismes d’incitation potentiels, avec une narrative axée sur la conformité, la construction à long terme et l’intégration dans divers scénarios financiers.

La hausse de MBG s’explique principalement par la libération de plusieurs informations clés, ce qui a fortement stimulé les attentes du marché. D’une part, l’équipe a continué à annoncer que l’écosystème allait entrer dans une nouvelle phase, avec davantage de fonctionnalités pratiques et de cas d’usage à venir, renforçant la vision d’une utilité à long terme de MBG dans le groupe. D’autre part, la discussion autour de « la tokenisation des actions en bourse 24/7 » et « la mise en chaîne d’infrastructures financières traditionnelles » a gagné en intensité, faisant de Multibank Group un acteur potentiel bénéficiaire de ces développements.

ARC *AI Rig Complex (+27,20%, capitalisation boursière 82,37 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le jeton ARC est à 0,08268 dollar, en hausse d’environ 27,20 % en 24 heures. AI Rig Complex est un projet applicatif autour d’outils de développement IA et d’infrastructures pour créateurs, avec pour produit principal Rig, visant à améliorer la composabilité et l’efficacité du retour d’expérience dans les processus de développement IA et logiciel, en insistant sur la boucle de rétroaction positive entre les constructeurs et les systèmes construits. Le projet se concentre sur les besoins réels des développeurs, avec une évolution continue autour de la chaîne d’outils IA, des composants modulaires et de l’amélioration communautaire, le jeton ARC étant utilisé comme vecteur de valeur dans l’écosystème, pour encourager la contribution, soutenir l’évolution des produits et favoriser la collaboration.

Cette hausse d’ARC résulte principalement de la libération de signaux de progrès en développement et de l’engagement communautaire, qui ont renforcé la confiance du marché. D’une part, l’équipe a revisité les avancées techniques et les évolutions de produits de l’année écoulée, renforçant la perception de sa vision à long terme et de sa capacité d’exécution. D’autre part, la perspective de livraisons continues de nouvelles fonctionnalités, de réponses rapides aux besoins communautaires et de mises à jour majeures imminentes a permis de recentrer l’intérêt des développeurs.

Analyse des tendances

La demande de staking sur Ethereum se redresse, le taux de verrouillage frôlant les 30 %

La structure de staking d’Ethereum montre un changement évident, avec la file d’attente de désengagement ayant diminué à presque zéro, rendant quasi impossible une sortie ou une libération de liquidités à court terme ; parallèlement, le nombre d’ETH en file d’attente de staking a atteint environ 2,6 millions, un sommet depuis juillet 2023. Dans ce contexte, les données on-chain indiquent qu’environ 30 % des ETH sont actuellement en staking, ce qui montre que le taux de verrouillage à long terme continue d’augmenter, resserrant davantage la structure de l’offre et renforçant la stabilité et la sécurité du réseau.

Une analyse multi-facteurs montre que cette reprise de l’intérêt pour le staking n’est pas due à un seul événement, mais résulte d’une logique de configuration structurelle. D’une part, la stabilité relative du prix de l’ETH et la faible pression de vente à court terme réduisent le coût d’opportunité du staking ; d’autre part, dans un contexte d’incertitude macroéconomique persistante, le rendement attendu du staking reste attractif pour les investisseurs à moyen et long terme. De plus, le développement des solutions Layer 2, la ré-qualification et les produits dérivés de staking améliorent la liquidité et l’efficacité du capital des actifs stakés, réduisant ainsi les frictions liées à la détention à long terme. La sortie de la file d’attente de désengagement, la forte demande d’entrée et le taux de verrouillage approchant 30 % indiquent que le système de staking d’Ethereum évolue vers une phase plus mature et durable, passant d’une simple gestion défensive à une stratégie d’investissement à long terme.

K33 lance un service de prêt en cryptomonnaies, les sociétés cotées accélèrent leur adoption de la finance cryptographique conforme

La société cotée K33 a annoncé le lancement officiel d’un service de prêt en cryptomonnaies, utilisant le Bitcoin et l’Ethereum comme garanties. La première phase est limitée à certains clients qualifiés, avec des prêts versés en stablecoins comme USDC. Ce modèle, qui ne nécessite pas la vente d’actifs, offre aux détenteurs de cryptos une nouvelle voie pour accéder à la liquidité, tout en optimisant l’efficacité des fonds et en répondant aux besoins fiscaux et de gestion de portefeuille, illustrant une évolution vers une finance cryptographique plus mature et contrôlable.

Plus en profondeur, cette initiative de K33 n’est pas seulement une extension de leur gamme de produits, mais aussi une exploration de la gestion du bilan d’actifs numériques par les sociétés cotées. La société a clairement indiqué qu’elle intégrera ses propres bitcoins dans le système de prêt, en combinant la mise en garantie, le prêt et la gestion des revenus pour créer une solution d’actifs numériques à rentabilité durable. Ce modèle vise à améliorer l’utilisation des actifs et à développer de nouvelles sources de revenus dans un cadre réglementaire. Globalement, la stratégie de prêt en cryptomonnaies de K33 montre que les institutions traditionnelles du marché financier commencent à transformer progressivement les actifs cryptographiques d’un « actif de détention » en un « actif financier générant des flux de trésorerie », ouvrant de nouvelles voies pour les applications institutionnelles.

Solana atteint un nouveau sommet de taux de staking, la sécurité du réseau et la volonté de détention à long terme s’améliorent simultanément

Le taux de staking de Solana a atteint 68,8 %, un record historique, indiquant que plus des deux tiers de l’offre en circulation de SOL sont engagés dans le staking. Ce niveau reflète non seulement une participation accrue des validateurs, mais aussi un renforcement de la base de sécurité et de décentralisation du réseau. Un taux de staking élevé réduit la quantité de jetons en circulation libre, atténuant en partie la pression vendeuse à court terme et rendant la structure des prix plus sensible aux comportements à long terme des investisseurs.

Une analyse multi-facteurs montre que cette hausse du taux de staking est étroitement liée à la dynamique de l’écosystème et aux incitations économiques. D’une part, un rendement de staking stable et attractif incite les détenteurs à verrouiller leurs jetons à long terme plutôt qu’à trader fréquemment. D’autre part, l’expansion continue de l’écosystème Solana dans la DeFi, DePIN et les applications à haute performance renforce la perception de la valeur à long terme du réseau. Enfin, un taux de staking élevé signifie également que la gouvernance et le poids de validation sont davantage concentrés sur les participants à long terme, ce qui contribue à la stabilité du système, tout en imposant des exigences plus strictes en matière de répartition et de décentralisation. En résumé, le taux de staking record de Solana reflète une transition vers une phase plus mature, axée sur la valeur à long terme et l’infrastructure.