Section Outils : Principaux outils d’analyse et de visualisation on-chain

Explorateurs de blockchain : « L’encyclopédie » du monde on-chain

Etherscan / Solscan : pourquoi chaque utilisateur doit savoir les utiliser

Les explorateurs de blockchain constituent les interfaces de base de données essentielles de l’univers on-chain. Toutes les informations sur les « prix, avoirs, transactions, adresses » que consultent les investisseurs proviennent en définitive de ces outils.

Que peuvent faire les investisseurs avec ces outils ?

• Consulter le cheminement détaillé d’une transaction
• Vérifier la répartition des détenteurs de tokens
• Analyser le comportement des adresses de KOLs ou de traders
• Contrôler la sécurité du code d’un contrat
• Détecter si une personne procède à des ventes discrètes

Quatre points d’entrée essentiels à maîtriser pour tout débutant

Source : https://etherscan.io/

1. Token Tracker (Page d’accueil du token)

En saisissant l’adresse de contrat d’un token, vous pouvez consulter :

• L’offre totale
• Le nombre d’adresses détentrices
• Le statut de la circulation
• L’existence éventuelle de droits de Mint
• L’existence éventuelle de droits de blacklist

Évaluation clé : existe-t-il des droits à « risque caché » ?

• Le propriétaire peut-il encore émettre de nouveaux tokens ?
• Le trading peut-il être suspendu ?
• Les frais de taxe peuvent-ils être modifiés ?

Ces éléments déterminent la possibilité de manipulation d’un projet.

2. Holders (Répartition des détenteurs)

Permet d’évaluer si les « whales » sont concentrées et si la distribution est saine.

Points à surveiller :

• La part de la première adresse est-elle trop importante ? (>40 % = risque)
• Plusieurs adresses nouvellement créées détiennent-elles de grandes quantités de tokens ?

Astuce : Si le principal détenteur est une plateforme d’échange ou une pool de liquidité, cela est habituel.

3. Transfers (Flux de fonds)

Permet de détecter si quelqu’un effectue des ventes discrètes.

Indicateurs à observer :

• Augmentation soudaine de la pression vendeuse
• Transferts importants vers des plateformes d’échange
• Activité inhabituelle des adresses de l’équipe

Ce sont souvent des signaux d’alerte.

4. Contract

Vérifications rapides :

• Le contrat a-t-il été audité ?
• Le contrat est-il lisible publiquement ?
• S’agit-il d’un contrat évolutif ?

Un contrat évolutif offre de la flexibilité, mais implique souvent un risque supplémentaire.

Popularité et outils de marché : ce dont les investisseurs ont besoin et ce dont ils peuvent se passer

Beaucoup d’utilisateurs pensent que Dexscreener ou DEXTools servent uniquement à « consulter les prix ». En réalité, leur valeur réside dans la lecture du sentiment via le comportement des prix et l’évaluation du risque à travers la structure des échanges.

Dexscreener / DEXTools : évaluation rapide de la liquidité et de la popularité

Source : https://dexscreener.com/ethereum/0xa43fe16908251ee70ef74718545e4fe6c5ccec9f

Les traders peuvent consulter :

• Les données d’achats et de ventes en temps réel
• La taille de la pool de liquidité (LP)
• Les tendances des chandeliers
• La profondeur de marché
• D’autres indicateurs

Indicateurs clés : 4 éléments essentiels à surveiller pour les débutants

1. Liquidité

En dessous de 50 000 $ : risque élevé ; en dessous de 10 000 $ : risque extrêmement élevé (rug pull possible)

2. FDV (Fully Diluted Valuation)

Permet aux investisseurs de juger rapidement si le prix actuel du projet est élevé ou bas.

Par exemple :

• Capitalisation de 5 M$, FDV de 500 M$ : potentiel de hausse limité
• Capitalisation de 5 M$, FDV de 8 M$ : probablement encore en phase de découverte du prix

3. Pair Explorer (Analyse de la paire de trading)

Les investisseurs peuvent voir :

• Le ratio achats/ventes
• Le volume échangé sur les 5 dernières minutes
• L’activité de trading des adresses whales

Si des achats sont enregistrés toutes les secondes, il s’agit souvent d’un volume généré par des bots (wash trading).

4. Token Info (Vérification de sécurité)

Source : https://www.dextools.io/app/en/ether/pair-explorer/0xa43fe16908251ee70ef74718545e4fe6c5ccec9f?t=1763548106430

L’aspect le plus négligé mais aussi le plus utile de DEXTools.

Inclut :

• Permissions restantes
• Possibilité de Mint
• Blocage de la LP
• Honeypot (impossibilité de vendre)

Comment juger rapidement si la popularité d’un meme coin est « réelle » ou « artificielle » ?

Supposons qu’un investisseur observe qu’un token grimpe de 300 % en une journée. Il doit alors vérifier ces trois éléments :

• Volume 24h ≥ 500 000 : si seulement 20 000 → popularité artificielle.
• Achat/vente en temps réel : seulement des bots ? Si les transactions ont lieu à intervalles réguliers (une transaction chaque seconde) : wash trading.
• Principaux acheteurs : y a-t-il de vrais utilisateurs qui achètent ? Si les 20 premiers sont tous de nouvelles adresses : probablement wash trading ou pump artificiel.