¿Por qué sube hoy el Bitcoin? La cancelación del plan de tarifas de Trump impulsa el rebote de los activos de riesgo

1 de enero, el bitcoin se recuperó hasta los 89,878 dólares, con una subida del 1.68%. Trump canceló los aranceles a Europa impulsando un gran aumento en las acciones estadounidenses, y la preferencia por activos de riesgo se recuperó; en Davos, hizo declaraciones para impulsar la legislación sobre criptomonedas, ambos factores positivos impulsaron el mercado. Sin embargo, Wall Street advierte que antes de que BTC recupere los 98,000 dólares, hay que ser cautelosos con las compras en alza.

Trump cancela aranceles y provoca rebote en activos de riesgo

La primera razón clave por la que hoy sube bitcoin es que Trump anunció de repente la cancelación de su plan de aranceles, lo que cambió completamente el ánimo del mercado. El miércoles, Trump publicó en Truth Social que había establecido un marco para futuros acuerdos relacionados con Groenlandia con el secretario de la OTAN, Mark Rutte, y que, en base a los resultados de esas negociaciones, cancelaría los aranceles punitivos previstos para el 1 de febrero sobre productos europeos de múltiples países.

En su declaración, Trump dijo: «Basándome en una reunión muy productiva con el secretario de la OTAN, Mark Rutte, hemos establecido un marco para futuros acuerdos, incluyendo Groenlandia y, en realidad, toda la región del Ártico. Si este plan se concreta, será una gran noticia para Estados Unidos y todos los países de la OTAN. En base a este entendimiento, no aplicaré los aranceles que estaban previstos para el 1 de febrero.»

Este cambio repentino en la política provocó una reacción inmediata en el mercado. El índice Dow Jones subió casi 770 puntos, casi un 1.6%; el S&P 500 aumentó un 1.6%; y el Nasdaq Composite subió un 1.8%. Las acciones tecnológicas como Nvidia y AMD lideraron las ganancias, y el capital volvió a fluir hacia las acciones de crecimiento que previamente habían sido reducidas.

Junto con la mejora del sentimiento de riesgo, la tendencia de «vender Estados Unidos» que impactó el mercado el martes se invirtió el miércoles: los precios de los bonos a 10 años subieron, y su rendimiento cayó desde el 4.3%; el dólar también rebotó. De manera más dramática, el oro en spot cayó casi 100 dólares en un momento, la plata en spot bajó más de 3 dólares, y el platino y el paladio también sufrieron caídas rápidas. Esta fuerte corrección en activos refugio es una señal clara de que la preferencia por el riesgo está en aumento.

Como representante típico de los activos de riesgo, bitcoin naturalmente se benefició de esta reversión de ánimo. Cuando las acciones estadounidenses suben, los rendimientos de los bonos bajan y el oro cae, el capital comienza a redistribuirse hacia activos de alto riesgo y alta rentabilidad, y bitcoin encaja perfectamente en esa descripción. La rápida recuperación de 88,000 a 89,878 dólares, con un aumento del 1.68%, refleja directamente este flujo de fondos.

Impacto del cambio de política de Trump en el mercado

Acciones en alza: Dow sube casi 770 puntos, las tecnológicas lideran, el capital vuelve a las acciones de crecimiento

Activos refugio en caída: Oro cae casi 100 dólares, plata baja más de 3 dólares

Rendimientos de bonos en descenso: El rendimiento de los bonos a 10 años cae desde el 4.3%

Bitcoin beneficiado: La preferencia por el riesgo impulsa a BTC desde 88,000 hasta 89,878 dólares

Tom Garretson, estratega senior de carteras en RBC Wealth Management, dijo antes de que Trump anunciara la suspensión de los aranceles que, en cierto modo, el mercado apostaba a que «si la amenaza arancelaria causaba un impacto negativo excesivo, el gobierno podría retroceder». Ahora que esa apuesta se ha hecho realidad, el mercado respondió con una gran subida.

Expectativas de legislación sobre criptomonedas tras el discurso de Davos de Trump

El segundo factor clave por el que hoy sube bitcoin es la clara declaración de apoyo de Trump a las criptomonedas en el Foro Económico Mundial de Davos. Trump afirmó que está trabajando para «garantizar que Estados Unidos siga siendo la capital mundial de las criptomonedas», y reveló que «el Congreso está trabajando en la elaboración de una legislación estructural para el mercado de criptomonedas… Espero poder firmar esa ley muy pronto».

Este anuncio generó esperanza en un marco regulatorio más amplio. Un marco regulatorio claro ha sido considerado durante mucho tiempo un obstáculo clave para que la industria de las criptomonedas alcance la mainstream, y la promesa de Trump sugiere que ese obstáculo podría estar a punto de eliminarse. Para los inversores institucionales, un entorno regulatorio transparente es un requisito previo para una gran asignación de activos en criptomonedas.

Sin embargo, el camino no está exento de obstáculos. La ley enfrentó un revés la semana pasada, cuando la plataforma Coinbase retiró su apoyo antes de una reunión clave de revisión. El CEO de Coinbase, Brian Armstrong, señaló que el borrador tiene «demasiados problemas», incluyendo enmiendas que, en su opinión, «ahogarían las recompensas de las stablecoins», y enmiendas que permitirían a los bancos «prohibir a los competidores».

El miércoles, datos de Polymarket mostraron que la probabilidad de que el Congreso apruebe la regulación del mercado de criptomonedas en 2026 es del 40%, frente al 80% del 12 de enero. La caída en esta probabilidad indica que la confianza en el proceso legislativo se ha visto afectada. Sin embargo, la declaración pública de Trump como presidente aún inyecta optimismo en el mercado, al menos demostrando que la Casa Blanca mantiene su apoyo a la industria de las criptomonedas.

Trump también mencionó que impulsará una propuesta para «limitar la tasa de interés de las tarjetas de crédito al 10%», lo que llevó a que las acciones bancarias como Citigroup y First Capital subieran alrededor de un 1%. Esta reforma del sistema financiero, junto con el avance en la legislación de criptomonedas, forma parte de la agenda de «modernización financiera» de Trump.

Desde una perspectiva macro, el apoyo de Trump a las criptomonedas no es casualidad. Su propia familia ha obtenido en el último año más de 1,000 millones de dólares en beneficios a través de negocios relacionados con criptomonedas. Aunque esto genera controversia por posibles conflictos de interés, también asegura que la Casa Blanca mantiene una postura favorable hacia la industria de las criptomonedas.

Advertencias de Wall Street: cautela en compras en alza, preocupaciones técnicas

Aunque hoy bitcoin tiene catalizadores claros para subir, los analistas de Wall Street advierten con cautela. Ed Engel, de Compass Point, dijo que esta tendencia podría ser una señal bajista a corto plazo. En un informe del martes por la noche, Engel afirmó: «Antes de que el precio de bitcoin vuelva a los costos promedio de los poseedores a corto plazo (actualmente en 98,000 dólares), debemos mantener cautela con las compras en alza.»

Esta advertencia se basa en una observación clave: desde que bitcoin rebotó desde los 98,000 dólares la semana pasada, ha caído aproximadamente un 8%. Esto significa que muchos compradores en niveles altos están en pérdidas, y su presencia puede presionar a la baja cuando el precio rebote. Solo cuando el precio vuelva a superar los 98,000 dólares, estos poseedores a corto plazo podrán pasar de pérdidas a ganancias, reduciendo la presión de venta.

Sean Farrell, director de activos digitales en Fundstrat, también expresó preocupación por la reciente volatilidad. Señaló que el gigante de fondos en bitcoin Strategy (MSTR) compró en los últimos ocho días tokens por valor de aproximadamente 2,13 mil millones de dólares, pero no logró sostener un aumento significativo en el precio. «Cuando estos flujos de entrada masivos no mantienen el impulso, no es una buena señal», dijo Farrell.

Esta observación es muy perspicaz. Strategy es uno de los compradores más agresivos de bitcoin en el mercado, y sus compras a gran escala suelen dar soporte al precio. Sin embargo, 2,13 mil millones de dólares en compras no lograron impulsar el precio de forma sostenida, lo que indica una fuerte presión vendedora. Esto puede significar que muchos poseedores están aprovechando la recuperación para vender.

Mientras tanto, 10X Research ofrece una visión relativamente optimista: «Bitcoin todavía parece constructivo, y seguimos viendo en la reciente corrección una oportunidad de compra, con una postura alcista.» Pero también establecen un nivel de stop claro: «Si el precio cae por debajo de 87,000 dólares, invalidará nuestra visión actual y marcará un retroceso doloroso en la recuperación.»

Análisis técnico: corrección en lugar de colapso

(Fuente: Trading View)

Desde un análisis técnico, entender por qué hoy sube bitcoin y cuáles son las posibles tendencias futuras, los gráficos reflejan una situación compleja con presiones a corto plazo y fortaleza a largo plazo coexistiendo. En el gráfico de 2 horas, la predicción del precio de BTC es bajista, ya que rompe la tendencia alcista de varias semanas y también rompe la media móvil de 50 y 200 días, que actualmente enfrentan resistencia entre 92,300 y 93,300 dólares.

La resistencia en la zona de 95,600 a 96,000 dólares es muy fuerte, evidenciada por velas bajistas, indicando que el precio está en distribución y no en consolidación. Este patrón de distribución muestra que muchos poseedores están vendiendo en esa zona, formando una resistencia sólida.

El soporte se encuentra en torno a los 87,000 a 85,900 dólares, en línea con consolidaciones previas y niveles de demanda. El RSI ha caído a cerca de 25, entrando en zona de sobreventa, lo que indica que el impulso bajista se está debilitando, pero aún no hay divergencia alcista. Lo más probable es que el precio rebote brevemente hacia los 89,800-90,000 dólares, entrando en consolidación, o si los vendedores defienden esa zona, podría volver a probar niveles más bajos.

Niveles clave en análisis técnico

Resistencia inmediata: 89,800 - 90,000 dólares (objetivo de rebote a corto plazo)

Resistencia principal: 92,300 - 93,300 dólares (medias móviles de 50 y 200 días)

Zona de fuerte distribución: 95,600 - 96,000 dólares

Soporte clave: 87,000 - 85,900 dólares (suelo en caída, posible mayor corrección si se rompe)