Gate 研究院：El mercado de criptomonedas se corrige y se estabiliza｜La demanda de staking de Ethereum se recupera significativamente

Panorama de activos criptográficos

BTC (-7.02% | Precio actual 89,004 USDT)

BTC continúa en las últimas 24 horas con una tendencia de consolidación débil, el precio ha retrocedido desde niveles altos y sigue bajando por debajo de las medias móviles a corto plazo, actualmente cerca de 89,000 dólares, todavía con presión a corto plazo. La estructura de medias móviles muestra una clara disposición bajista, MA5 y MA10 cruzan por debajo de MA30 y las tres líneas se dispersan hacia abajo, indicando que la tendencia a corto plazo aún no se ha estabilizado. El MACD se encuentra por debajo de la línea cero, las líneas rápida y lenta mantienen una estructura de cruce bajista, aunque los histogramas muestran signos de convergencia, aún no hay señales claras de reversión. En general, BTC sigue en una fase de consolidación débil dentro de un canal bajista; si no logra recuperar rápidamente el rango de 90,500–91,000 dólares, la atención a corto plazo debe centrarse en el soporte en torno a los 88,000 dólares; por otro lado, si el volumen aumenta y vuelve a superar MA10 y MA30, podría aliviar la presión bajista y comenzar un rebote técnico.

ETH (-4.03% | Precio actual 2,964 USDT)

El comportamiento de ETH en general es más débil que BTC, continúa en una caída escalonada en las últimas 24 horas, el precio ha retrocedido cerca de 2,960 dólares, con una tendencia bajista a corto plazo bastante clara. El sistema de medias móviles ha cambiado a una disposición claramente bajista, MA5 y MA10 siguen presionando a la baja, y MA30 también se ha girado hacia abajo, ejerciendo una presión dinámica sobre el precio. El MACD se encuentra por debajo de la línea cero y el histograma verde se mantiene en expansión, la fuerza bajista aún no se ha liberado completamente, limitando el espacio para un rebote a corto plazo. En conjunto, ETH todavía está en una fase de recuperación débil dentro de una tendencia bajista; si no logra estabilizarse por encima de los 3,000 dólares, debe tener cuidado con una mayor prueba del soporte en torno a los 2,900–2,920 dólares; solo si vuelve a superar MA10, la tendencia podría comenzar a estabilizarse y a consolidarse en un rango de oscilación.

GT (-3.08% | Precio actual 9.75 USDT)

GT en las últimas 24 horas ha mostrado una tendencia relativamente resistente, el precio oscila entre 9.70 y 9.80 dólares en consolidación, con una volatilidad claramente menor que las principales criptomonedas. La estructura de medias móviles presenta una tendencia de descenso lento, MA5 y MA10 están cerca, pero MA30 aún se mantiene por encima, indicando que la presión a medio plazo aún no se ha disipado completamente. El MACD se encuentra ligeramente por debajo de la línea cero, con el histograma verde en proceso de convergencia, la fuerza bajista a corto plazo se ha reducido. En general, GT todavía está en una fase de consolidación en niveles bajos; si logra estabilizarse y volver a superar los 9.90–10.00 dólares, podría comenzar un rebote de recuperación; si cae por debajo de 9.60 dólares, se debe prestar atención a la validez del soporte en la zona de los mínimos anteriores.

Tokens con mayor variación en las últimas 24 horas

En las últimas 24 horas, el mercado de criptomonedas se ha debilitado nuevamente, la tendencia general ha pasado de una consolidación temporal a una caída marcada, las principales activos están bajo presión; monedas de alto beta como SOL también se han debilitado, y la presión de venta se ha extendido desde los activos principales hacia los sectores de mayor y mediana capitalización.

En cuanto a los indicadores de sentimiento, el índice de pánico y avaricia ha caído a 24, entrando nuevamente en la zona de “pánico extremo”, muy por debajo de los 32 de ayer y significativamente por debajo del nivel neutral de la semana pasada. Aunque el sentimiento actual no ha alcanzado los mínimos extremos del mes pasado, en el contexto de la caída sincronizada de precios, la preferencia por el riesgo en el mercado se ha reducido notablemente, predominando una estrategia de desleveraging y protección, con poca voluntad de entrada de capital adicional, manteniendo un entorno cauteloso y defensivo.

AIA *DeAgentAI (+270.15%, capitalización de mercado 27.1 millones de dólares)

Según datos de Gate, el precio actual del token AIA es de 0.27314 dólares, con un aumento de aproximadamente 270.15% en las últimas 24 horas. DeAgentAI es un proyecto de aplicación centrado en agentes de inteligencia artificial y colaboración descentralizada, cuyo núcleo se basa en conectar creadores, desarrolladores y participantes de la comunidad mediante mecanismos de incentivos con tokens, impulsando la producción de contenido, la interacción con modelos y la expansión del ecosistema.

Este gran aumento de AIA se debe principalmente a la resonancia emocional generada por varias noticias de corto plazo. Por un lado, el equipo del proyecto lanzó una campaña de “airdrop de lealtad” por tiempo limitado en colaboración con marcas de carteras hardware, entregando recompensas físicas a los primeros nodos y apoyadores a largo plazo, fortaleciendo la cohesión comunitaria y el interés en el tema; por otro lado, la competencia creativa y el mecanismo de premios elevados en la AI Power Week han generado una gran cantidad de contenido y participación de usuarios. Además, la noticia de que los contratos perpetuos de AIA pronto estarán disponibles en plataformas de derivados, ha reforzado las expectativas de expansión de liquidez y profundidad de mercado.

MBG *MBG de Multibank Group (+30.45%, capitalización de mercado 58.01 millones de dólares)

Según datos de Gate, el precio actual del token MBG es de 0.4696 dólares, con un aumento del 30.45% en las últimas 24 horas. MBG es el token principal del ecosistema de Multibank Group, cuyo objetivo es conectar la infraestructura financiera tradicional con los activos en cadena, centrado en servicios de activos digitales, acceso a aplicaciones financieras y colaboración a nivel de grupo, creando un portador de valor unificado. MBG se ha definido claramente como el “pilar central” de todo el ecosistema de Multibank Group, para soportar futuras funciones de productos, derechos ecológicos y mecanismos de incentivos potenciales, con una narrativa que enfatiza el cumplimiento normativo, la construcción a largo plazo y la integración en múltiples escenarios financieros.

El aumento de MBG en esta ronda se debe principalmente a la liberación concentrada de varias informaciones clave, que han elevado las expectativas del mercado. Por un lado, el equipo del proyecto ha anunciado que el ecosistema entrará en una nueva fase, con más funciones prácticas y escenarios que se lanzarán próximamente, ampliando la utilidad a largo plazo de MBG en el ecosistema del grupo; por otro lado, el aumento en las discusiones sobre “infraestructura financiera tradicional en cadena” y “trading de acciones tokenizadas 24/7” ha incrementado la percepción de que la estrategia de Multibank Group será beneficiada.

ARC *AI Rig Complex (+27.20%, capitalización de mercado 82.37 millones de dólares)

Según datos de Gate, el token ARC se cotiza a 0.08268 dólares, con un aumento de aproximadamente 27.20% en 24 horas. AI Rig Complex es un proyecto de aplicación centrado en herramientas de desarrollo de IA y infraestructura para creadores, cuyo producto principal, Rig, busca mejorar la composabilidad y eficiencia de retroalimentación en los procesos de desarrollo de IA y software, enfatizando un “bucle de retroalimentación positivo entre creadores y sistemas construidos”. El proyecto se enfoca en las necesidades reales de los desarrolladores, con mejoras continuas en la cadena de herramientas de IA, componentes modulares y colaboración comunitaria, y el token ARC funciona como un portador de valor dentro del ecosistema, para incentivar contribuciones, apoyar la evolución del producto y facilitar mecanismos de colaboración potenciales.

Este aumento de ARC se debe principalmente a la liberación de avances en desarrollo y señales de comunidad que han generado una recuperación emocional. Por un lado, los miembros clave han revisado la evolución del producto y la acumulación técnica del último año, fortaleciendo la percepción del mercado sobre su hoja de ruta a largo plazo y su capacidad de ejecución; por otro lado, las expectativas de entregas continuas de nuevas funciones, respuestas rápidas a las necesidades de la comunidad y próximas actualizaciones de mayor escala han reavivado el interés en la narrativa de desarrollo.

Análisis de tendencias

La demanda de staking en Ethereum se reactiva, la proporción de bloqueo se acerca al 30%

La estructura de staking en Ethereum muestra un cambio evidente, la cola de desbloqueo ha caído a casi cero, y en el corto plazo casi no hay presión de salida o liberación de liquidez; al mismo tiempo, la cantidad de ETH en cola de staking ha aumentado a aproximadamente 2.6 millones, alcanzando el nivel más alto desde julio de 2023. En este contexto, los datos en cadena indican que cerca del 30% de ETH está en staking, lo que refleja que la proporción de bloqueo a largo plazo en la red de Ethereum continúa aumentando, restringiendo aún más la oferta y fortaleciendo la estabilidad y seguridad del sistema de validadores.

Desde un análisis multifactorial, el aumento en el interés por el staking no es causado por un solo evento, sino que refleja una lógica de configuración estructural. Por un lado, la estabilización del precio de ETH y la limitada presión de venta a corto plazo reducen el costo de oportunidad del staking; por otro lado, en un entorno macroeconómico aún incierto, los rendimientos previstos del staking resultan atractivos para fondos a medio y largo plazo. Además, el desarrollo de Layer 2, la re-staking y los productos derivados de staking mejoran la liquidez y eficiencia del capital de los activos en staking, reduciendo los costos de fricción por bloqueo a largo plazo. La combinación de la cola de desbloqueo vacía, la alta cola de entrada y la proporción de staking cerca del 30% indica que el sistema de staking de Ethereum está en una fase de transición de una posición defensiva a una etapa de configuración más madura y sostenible a largo plazo.

K33 lanza servicio de préstamos con garantía en activos criptográficos, las empresas cotizadas aceleran su estrategia de cumplimiento en finanzas cripto

La empresa cotizada K33 anuncia oficialmente el lanzamiento de un servicio de préstamos garantizados con Bitcoin y Ethereum, inicialmente solo para algunos clientes calificados, con fondos en dólares USDC y otras stablecoins. Este modelo, que no requiere vender activos, ofrece a los poseedores de criptomonedas una vía para obtener liquidez, equilibrando eficiencia de fondos y necesidades fiscales y de gestión de posiciones, reflejando una tendencia hacia servicios financieros cripto más maduros y controlados.

En un análisis más profundo, esta iniciativa de K33 no solo amplía su línea de productos, sino que también refleja la exploración de las empresas cotizadas en la gestión de balances de activos digitales. La compañía ha declarado que integrará sus Bitcoin en el sistema de préstamos, combinando garantías, préstamos y gestión de rendimientos para crear soluciones de activos digitales con ingresos sostenibles. Este modelo puede mejorar la eficiencia en el uso de activos y, bajo un marco regulatorio, expandir nuevas fuentes de ingreso. En conjunto, la estrategia de préstamos garantizados con criptomonedas de K33 muestra cómo las instituciones tradicionales están comenzando a transformar los activos digitales de “posesión” en “activos financieros que generan flujo de caja”, ofreciendo una nueva vía para aplicaciones institucionales en finanzas cripto.

Solana alcanza un nuevo máximo en tasa de staking, mejorando tanto la seguridad de la red como la voluntad de mantener a largo plazo

La proporción de staking en Solana ha subido hasta el 68.8%, alcanzando un máximo histórico, lo que indica que más de dos tercios de la oferta circulante de SOL está en staking. Este nivel refleja no solo una participación creciente de validadores, sino también un fortalecimiento de la seguridad y descentralización de la red. La alta tasa de staking reduce la cantidad de tokens en circulación libre, lo que en cierta medida alivia la presión de venta a corto plazo y hace que la estructura de precios sea más susceptible a las acciones de fondos a medio y largo plazo.

Desde un análisis multifactorial, la subida en la tasa de staking de Solana está estrechamente relacionada con los incentivos ecológicos y económicos. Por un lado, las tasas de rendimiento de staking relativamente estables y atractivas motivan a los poseedores a mantener sus tokens a largo plazo en lugar de comerciar frecuentemente; por otro lado, la expansión continua del ecosistema en DeFi, DePIN y aplicaciones de alto rendimiento aumenta las expectativas de valor a largo plazo de la red. Además, una alta proporción de staking también implica que la gobernanza y el peso de validación están más concentrados en participantes a largo plazo, lo que ayuda a mejorar la estabilidad del sistema, aunque también plantea mayores requisitos para la distribución y descentralización de validadores. En conjunto, la tasa de staking en máximos históricos refleja que Solana está en una fase de transición de un modelo impulsado por el trading a uno más orientado al valor a largo plazo y a la infraestructura.
Referencias:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/48980
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2013506982292959311?s=20
• K33, https://k33.com/ir/article?slug=k33-launches-crypto-backed-loans-deploying-bitcoin-treasury-to-generate-yield-and-expand-product-offering
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2013574921847247071?s=20

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