تغير موجة تنظيم صناعة التشفير طريقة إدارة الأصول. مع تزايد تشديد الهيئات التنظيمية مثل CFTC على إطار السياسات، أصبح استراتيجية الجمع بين المحافظ الساخنة والباردة تتطور من استكشاف داخلي إلى معيار صناعي.

لماذا أصبحت هذه الخطة أكثر انتشارًا؟ في النهاية، الأمر يعود إلى الحاجة للأمان والضغط السياسي كمحركين مزدوجين. في التوقعات المستقبلية للوائح الجديدة، سيتم فرض قيود على حجم المحافظ الساخنة، مما يعني أن التخزين البارد سيصبح تدريجيًا الوسيلة السائدة لحفظ الأصول. بدأ العديد من المستخدمين في تعديل استراتيجياتهم: إجراء العمليات اليومية وإدارة السيولة على المحافظ الساخنة، مع تحويل الأصول الكبيرة إلى النسخ الاحتياطية الباردة.

ومن المثير للاهتمام أن هذا الإطار الذي يفصل بين المحافظ الساخنة والباردة يمكن أن يتكامل أيضًا مع عوائد الاستثمار. على سبيل المثال، في التخزين البارد، يمكن رهن الأصول لإنشاء عملة مستقرة مثل USD1، ثم استخدام هذه العملات المستقرة في عمليات التحكيم على المحافظ الساخنة، مما يشكل نموذج عائد مغلق. بهذه الطريقة، يتم تجنب مخاطر الاحتفاظ المستمر بالأصول، مع تحقيق أرباح من الفارق السعري — باختصار، استغلال الأصول غير المستخدمة مع ضمان الأمان.

أما على المدى الأبعد، فقد تم إدراج تهديدات الأمان التي تهدد الحوسبة الكمومية ضمن جدول أعمال التنظيم. من المتوقع أن يتم تطبيق معايير الأمان الكمومي رسميًا حوالي عام 2029. عندئذ، قد يتطلب نظام المعايير التشفيرية الحالي ترقية شاملة. بناء نظام إدارة متعدد الطبقات للمحافظ الساخنة والباردة مسبقًا، لا يقتصر على التعامل مع السياسات الحالية فحسب، بل هو أيضًا استثمار للمخاطر طويلة الأمد.

من ناحية التنفيذ، الأمر ليس صعبًا: ربط المحافظ الساخنة بالمنصات ذات الصلة لإجراء التفاعلات اليومية، مع إنشاء نسخ احتياطية باردة لتثبيت الأصول الأساسية. هذا النظام المزدوج يلبي مرونة التداول ويحافظ على حدود الأمان.