تحديد وتحليل وتقييم دورات اتجاهات السوق

حالة الاتجاهات والدورات في السوق

في الأسواق المالية، تُعد الاتجاهات والدورات هياكل مترابطة متميزة تشكّل الأساس لفهم ديناميكية السوق:
-يشير الاتجاه إلى الحركة أحادية الاتجاه للسعر — صعوداً أو هبوطاً أو جانبياً — خلال فترة زمنية محددة.
-تشير الدورة إلى العملية الكاملة لحركة السوق من القاع إلى القمة ثم العودة، وتشمل مراحل متعددة من الاتجاهات.

يساعدك فهم الاتجاهات والدورات على مواكبة الاتجاه العام للسوق وتجنّب اتخاذ قرارات متهوّرة ناجمة عن تقلبات قصيرة الأجل.

تصنيف وخصائص اتجاهات السوق

يمكن تصنيف الاتجاهات وفقاً للمدى الزمني والحجم، وتشمل الأنواع الشائعة ما يلي:

1.الاتجاه الرئيسي

• يستمر لفترة أطول، قد تمتد لأشهر أو حتى سنوات.
• القوى المحركة له غالباً ما تكون اقتصادية كلية، مثل التغيرات في السياسات العامة أو إصلاحات القطاعات الصناعية.

2.الاتجاه الثانوي

• يمتد من عدة أسابيع إلى عدة أشهر.
• عادة ما يمثل مرحلة تصحيحية أو ارتدادية ضمن الاتجاه الرئيسي.

3.الاتجاه القصير الأجل

• يستمر من عدة أيام إلى عدة أسابيع.
• يتأثر بشكل كبير بـ مزاج السوق، والأخبار، والابتكارات التقنية، وغيرها من العوامل السريعة التأثير.

تشمل خصائص الاتجاهات ما يلي: الاتجاهات تمتلك زخماً ذاتياً وتميل إلى الاستمرار بمجرد تشكّلها؛وقد تتمدد أو تنعكس، وتضم عادة مراحل تصحيحية مثل الارتدادات أو فترات التوطيد.

مراحل دورة السوق

تتكوّن دورة السوق النموذجية من أربع مراحل رئيسية:

ويُطبَّق هذا الإطار على الأسهم وأصول العملات الرقمية والسلع والأسواق الأخرى. نادراً ما تكون الدورات متماثلة أو سلسة بالكامل؛إذ قد تتداخل أو تتقاطع الاتجاهات، وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل السياسات، والاقتصاد الكلي، والسيولة.

أساليب تحديد الاتجاهات والدورات

1. خطوط الاتجاه والقنوات

ارسم خطوط الاتجاه الصاعد أو الهابط من خلال ربط القمم أو القيعان الرئيسية للمساعدة في تحديد اتجاه السعر. اختراق واضح لخط الاتجاه قد يشير إلى تغير في الاتجاه.

2. أنظمة المتوسطات المتحركة

تقاطعات المتوسطات المتحركة (مثل 50 يومًا و200 يوم)،إلى جانب انحراف الأسعار عنها، تساعد في تقييم قوة الاتجاه.

3. مناطق الدعم والمقاومة

تحديد المناطق الحرجة للدعم أو المقاومة ضمن الاتجاهات يوجّه قرارات الشراء عند الانخفاضات أو البيع عند الارتفاعات.

4. الحجم وهيكل الحجم

يُفترض أن يزداد حجم التداول مع الاتجاه الصاعد،بينما قد يشير انخفاض الحجم إلى ضعف الزخم.

5. دعم المؤشرات الفنية

تُستخدم المؤشرات الفنية كعناصر مساعدة لتأكيد الاتجاه أو اكتشاف إشارات الانعكاس المحتملة.

6. مقارنة الاتجاهات عبر الأطر الزمنية المتعددة

تحقّق من الاتجاه في الأطر الزمنية الأعلى (مثل الأسبوعية أو الشهرية) قبل تنفيذ التداولات في الاتجاهات المتوسطة أو القصيرة الأجل، لتجنّب التداول عكس الاتجاه العام للسوق.

استراتيجيات تشغيلية خلال الدورات المختلفة

1. الاتجاه الرئيسي الصاعد + الشراء عند التصحيحات المتوسطة إلى القصيرة

عندما يكون الاتجاه الرئيسي صاعداً، تُعتبر التراجعات المتوسطة أو القصيرة الأجل فرصاً للدخول. فكّر في الشراء المرحلي عند الانخفاضات مع تحديد أوامر وقف خسارة معقولة.

2. الاتجاه الرئيسي الهابط + البيع عند الارتدادات أو تجنّب الدخول

إذا كان الاتجاه الرئيسي هابطاً بوضوح، فقد تمثل الارتدادات فرصاً لـ البيع أو البيع على المكشوف. تجنّب الدخول إلى السوق إذا كانت المخاطر مرتفعة للغاية.

3. فترة التوطيد الجانبي

في غياب اتجاه واضح، تصبح عمليات التداول أكثر صعوبة. قم بـ تقليص أحجام المراكز، وركّز على تداول النطاقات السعرية، وفرض تحكم صارم بالمخاطر.

4. مرحلة نهاية الاتجاه

عند اقتراب السعر من قمم أو قيعان الاتجاه، كن يقظاً لإشارات إجهاد الاتجاه، مثل الانحرافات السعرية الحادة عن خطوط الاتجاه أو أنماط حجم التداول غير الطبيعية.

تحليل حالة عملية

لنفترض أننا نقوم بتحليل حركة أصل رقمي من خلال دمج تقييم الاتجاه والدورة السوقية؛
على الإطار الزمني الشهري، الأصل في اتجاه صاعد ويدخل في مرحلة نمو؛
على الإطار الزمني الأسبوعي، نلاحظ أن السعر يقترب من منطقة مقاومة مع تراجع في حجم التداول؛
على الإطار الزمني اليومي، نشهد تصحيحاً قصير الأجل مع هبوط الأسعار نحو منطقة الدعم على خط الاتجاه؛
في هذه المرحلة، يمكن التفكير في الشراء عند منطقة الدعم مع وضع أمر وقف خسارة أسفل خط الاتجاه.إذا استمر الاتجاه، يمكن إضافة مراكز جديدة بعد انتهاء التصحيح؛ أما إذا انخفض السعر دون خط الاتجاه، فذلك يُعد إشارة انعكاس للاتجاه ويجب الخروج من الصفقة.

توضّح هذه الحالة منهجية تقييم الاتجاهات وتوقيت العمليات عبر مستويات الدورات المختلفة.

الخاتمة

تُعد الاتجاهات والدورات شكلين أساسيين من أشكال بنية السوق. تعكس الاتجاهات اتجاه حركة السعر، وتنقسم إلى طويلة الأجل ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل،بينما تمثل الدورات تتابع المراحل بين التراكم، والاتجاه الصاعد، والتوزيع، والاتجاه الهابط. من خلال أدوات مثل خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة وأحجام التداول ومناطق الدعم والمقاومة،وبالدمج مع تحليل الأطر الزمنية المتعددة، يمكن تحديد الاتجاهات والدورات بدقة وفعالية. في مختلف مراحل السوق، يحتاج المستثمرون إلى تعديل استراتيجياتهم بما يتماشى مع الاتجاه العام لتحسين اتخاذ القرار.