2025年值得关注的顶级加密货币ETF：引导数字资产繁荣

2025年值得关注的顶级加密货币ETF

以下ETF因其市场领先地位、多元化投资组合或独特策略而脱颖而出，使它们成为2025年投资者的关键选择。

iShares比特币信托ETF（IBIT）

• 发行人: 黑石
• AUM：~ 500亿美元（截至2025年3月）
• 费用比率: 0.25%（直到资产管理规模达到50亿美元豁免至0.12%）
• 持有直接持有比特币（BTC）
• 为什么看它？: IBIT是历史上最成功的ETF发行，2024年资金流入达到330亿美元，得益于黑石集团品牌和机构信任。其被纳入黑石模型组合表明了主流采用，并且分析师预测比特币可能在2025年底达到20万美元，提升了IBIT的吸引力。该ETF的低费用和高流动性使其成为零售和机构投资者的理想选择。
• 风险: 比特币的波动性（例如，180,000美元的峰值后预计会出现30%的回撤）以及在加密货币友好的证监会监管下可能发生的潜在变化可能会影响回报。

2. 富达智元比特币基金（FBTC）

• 发行方: 富达
• AUM：~$10–15十亿美元（估计，第三大比特币ETF）
• 费用比率: 0.25%
• 持仓: 直接持有比特币，由富达自行保管
• 为什么要关注？: FBTC提供了一个备受信赖的替代选择，采用富达的自托管模式，吸引了对Coinbase等第三方托管机构持怀疑态度的投资者。其强劲资金流入（2024年达到50-100亿美元）以及与比特币看涨趋势的契合（如特朗普的加密货币储备计划）使其成为一大热门。预计SEC将于2025年批准实物创造/赎回，从而提高效率。
• 风险: 高比特币集中度使FBTC面临价格波动风险，低费用ETF的竞争可能会对资产净值增长造成压力。

3. iShares 以太坊信托 ETF (ETHA)

• 发行人: 黑石
• AUM: ~$590 million（截至2024年底）
• 费用比率: 0.25%（放宽至25%争议的首25亿美元）
• 持有: 直接持有以太坊（ETH）
• 为什么看它？ETHA为以太坊提供纯粹的暴露，是第二大加密货币，到2025年3月持有3.5百万ETH，连续17天的资金流入。以太坊的“Pectra”升级（2025年3月）旨在提高可扩展性并减少验证者的卖压，有可能将ETH价格推高至6000美元以上。SEC批准2025年以太坊质押可能增加收益（3-5%年化收益率），提高回报率。
• 风险: 2025年2月，以太坊价格暴跌30%，突显了波动性，而来自Solana等更便宜链条的竞争可能会转移资金。

4. Bitwise比特币标准公司ETF (BITC)

• 发行方: Bitwise
• AUM: 于2025年2月推出，预计到年底将超过10亿美元
• 费用比率: ~0.85%（估计）
• 持有: 持有≥1,000 BTC的公司股票（例如MicroStrategy，MARA Holdings，Riot Platforms）
• 为什么观看？: BITC通过拥有大量BTC储备的上市公司间接提供比特币曝光，吸引寻求类似股票稳定性的投资者。其前几名持股占组合的>40%，以较低的波动率跟踪比特币价格波动。分析师预测由于企业比特币采用趋势，资产管理规模将迅速增长。
• 风险: 公司特定风险（例如，管理不善、债务）和与现货ETF相比较高的费用可能会阻止注重成本的投资者。

5. Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

• 发行方: 放大
• AUM: ~$700 million (截至2025年初)
• 费用比率: 0.71%
• 持有:>50家区块链生态系统中的公司（例如MicroStrategy，Coinbase，PayPal）
• 为什么观看？: BLOK成立于2018年，是区块链ETF领域的先驱，提供多元化的加密交易所、矿工和科技公司投资组合，而无需持有直接的加密货币。其积极管理和包含人工智能驱动的区块链公司与2025年的趋势相一致，如通证化资产和DeFi（预计TVL：2000亿美元）。BLOK的稳定性适合风险厌恶型投资者。
• 风险: 在其他加密货币的涨势中，没有直接的加密货币敞口会限制上涨空间，而更高的费用可能会降低净收益。

6. 全球 X 区块链 ETF（BKCH）

• 发行人: 全球 X
• AUM: ~$150–200 million (截至2025年初)
• 费用比率: 0.50%
• 持有: 跟踪Solactive区块链指数（例如，Coinbase，Marathon Digital，Bitfarms）
• 为什么观看？: BKCH旨在面向区块链创新者，包括矿工和交易所，为加密货币市场的激增提供更高的贝塔曝光。其被动管理和对全球公司的关注充分利用机构采用和DeFi增长。2025年潜在的Solana或XRP ETF批准可能提振相关持仓。
• 风险: 暴露于波动性矿工和交易所的风险在市场调整期间加大了下行风险。

7. Roundhill Ball Metaverse ETF (YBTC)

• 发行人: Roundhill投资
• AUM：~$100–200百万（估计）
• 费用比率: 0.59%
• 持有: 通过IBIT期权在比特币上进行备兑认购策略
• 为什么观看？: YBTC通过 covered call 策略创造高收益（年化 5-10%），提供有限的比特币暴露，并提供月度派息。其独特的收入与加密货币增值的组合吸引了保守型投资者。该 ETF 依赖 IBIT 期权确保流动性，并与比特币价格保持一致。
• 风险: 上限限制了比特币上涨时的收益，期权复杂性可能会让新手投资者感到困惑。

新兴趋势和潜在的ETF

Solana 和 XRP ETFs

• 详情: VanEck、Grayscale和21Shares已经申请了现货Solana（$SOL）和XRP ETF，彭博预计分别在2025年底时有90%和85%的批准几率。这些ETF可能会使加密货币ETF产品多样化，充分利用Solana的可扩展性和XRP的支付效用。

  莱特币和希德拉ETF

• 详情: 分析师预测，莱特币（$LTC）和哈达币（$HBAR）的ETF将在2025年中旬推出，受低成本交易和企业采用的推动（90%和80%的批准几率）。

  比特币-以太坊组合基金

• 详情: 综合 BTC 和 ETH 的多资产 ETF 正在考虑中，为顶级两种加密货币提供均衡曝光。

  范艾克的Onchain经济ETF

• 详情: 2025年5月14日推出，这只积极管理的ETF将针对区块链和DeFi创新者，这是加密货币ETF领域的首次。

投资考虑

加密货币 ETF 简化了数字资产的暴露，但也带来了独特的风险和机遇：

优势

• 可访问性: 通过传统经纪账户交易，包括IRA，绕过加密货币钱包。
• 分散投资: 像BLOK和BKCH这样的ETF将风险分散到区块链生态系统中，而YBTC提供收入。
• 监管监督: SEC批准的ETF提供了直接加密货币交易中所缺乏的投资者保护。
• 机构支持像黑石和富达这样的公司提供了可信度，推动了资金流入（2024年达到650亿美元）。
• 增长潜力: 比特币预计将达到20万美元的高点，DeFi的2千亿美元的TVL表明强劲的上行趋势。

风险

• 波动性: 比特币和以太坊面临30-60%的回撤，影响了IBIT和ETHA等现货ETF。
• 费用: 费用比率（0.25–0.85%）侵蚀回报