與美元連動的貨幣

什麼是 Tether (USDT)?

Tether (USDT) 是一種與美元掛鉤的穩定幣，藉由儲備支持與「鑄造/贖回」機制設計，幣值長期維持在 1 美元左右。穩定幣屬於為了維持幣值穩定而發行的加密貨幣；「掛鉤」或「錨定」意指幣價追蹤特定資產，本例為美元。USDT 在多條區塊鏈上發行，廣泛應用於交易對計價與結算工具。

USDT 當前價格、市值與流通量

USDT 價格一般圍繞 1 美元小幅波動。若價格短暫脫鉤，通常會經由贖回與市場套利機制迅速回復錨定。市值層面，USDT 長期位居主流加密資產前列。流通量則依市場需求動態調整，發行透過鑄造與贖回機制控管。USDT 交易極為活躍，跨鏈流通量龐大，不同網路的鏈上手續費與速度差異明顯。 數據來源與時間範圍：Tether 透明度頁面及 CoinMarketCap 穩定幣區公開數據；內容根據長期趨勢，截至 2024年10月，僅描述趨勢，未涉及具體數據。

Tether (USDT) 的創始方與推出時間

USDT 由 Tether Limited 發行，最早於 2014 年問世（原名 Realcoin，後更名為 Tether）。隨著加密交易規模擴大及美元計價資產需求提升，USDT 成為交易所與錢包的主要結算資產，並拓展至以太坊、TRON 等多條區塊鏈，降低手續費並提升交易效率。

Tether (USDT) 的運作機制

主要運作方式如下：

• 儲備支持與掛鉤：發行方會在銀行或託管機構持有等值或結構化儲備，確保代幣可隨時贖回，維持與美元的掛鉤關係。
• 鑄造/贖回：機構或合格用戶存入美元（或等值資產）即可獲得新鑄造的 USDT；銷毀 USDT 後可贖回美元。此機制有助於穩定 USDT 在二級市場的價格。
• 市場與套利：當 USDT 價格偏離 1 美元時，專業交易者會透過跨市場套利或贖回操作修復錨定。
• 多鏈發行：USDT 合約分布於多條區塊鏈。區塊鏈是記錄交易的分散式帳本；智能合約則是在鏈上自動執行規則的程式。不同網路的手續費與確認時間不一，需正確選擇網路及合約地址。

Tether (USDT) 的主要應用場景

USDT 常見用途包括：

• 交易計價與避險：於 Gate 現貨及衍生品市場，USDT 計價便於資產對比和風險控管。市場波動時，將資產轉為 USDT 可降低整體組合波動度。
• 結算與轉帳：可快速於交易所帳戶與自託管錢包間轉移資金；跨鏈選擇可兼顧速度與成本。
• 流動性與支付：部分情境下，USDT 作為流動性工具或短期結算、清算的支付媒介。

術語說明：流通量指市場上可自由交易的代幣數量；市值等於價格乘以流通量，僅反映規模，並非現金儲備。

Tether (USDT) 支援的錢包與擴充方案

• 託管與自託管：將 USDT 存放於 Gate 帳戶錢包便於交易及法幣出入金；自託管錢包由用戶自行管理私鑰，安全性與責任更高。私鑰遺失則無法取回資產。
• 多鏈地址管理：USDT 在不同鏈上有不同合約地址，提現時需選擇正確網路（如以太坊或 TRON）。地址格式與手續費各異，選錯網路恐導致資產無法取回。
• 安全強化：建議啟用雙重驗證、設置提現白名單、定期檢查第三方應用權限。大額資產可分層存放並採用冷備份。

Tether (USDT) 的主要風險與合規重點

• 脫鉤風險：極端市場事件或大量贖回壓力可能導致價格短暫偏離 1 美元。
• 儲備與審計：市場關注儲備品質、審計頻率及透明度，資訊揭露將影響信任與流動性。
• 地址凍結與合規：穩定幣發行方通常可依合規要求凍結特定地址，涉及制裁及反洗錢規範。
• 平台與操作風險：交易所與錢包帳號安全、釣魚連結、網路選擇錯誤、合約地址不符等皆可能造成資產損失。

建議：分散穩定幣及區塊鏈網路配置，仔細核查所有地址與合約，啟用安全功能，妥善保管恢復短語與私鑰。

如何在 Gate 購買並安全存放 Tether (USDT)

步驟 1：註冊 Gate 帳戶，綁定電子郵件或手機號，並立即啟用雙重驗證（2FA）。

步驟 2：完成身份認證（KYC），提升帳戶額度與提現權限。

步驟 3：選擇資金方式。可直接於 Gate 以法幣購買加密貨幣，或先充值其他加密資產後於帳戶內兌換 USDT。

步驟 4：進入現貨交易頁，選擇合適的 USDT 交易對。可根據需求掛限價單（指定價格）或市價單（即時成交）。

步驟 5：下單後至資產頁面查詢 USDT 餘額。若暫不交易，可轉入資金帳戶或啟用資金管理功能，以降低被動風險。

步驟 6：提現至自託管錢包時，選擇網路（如TRON或以太坊），確認目標地址與所選網路一致，並留意網路費用及結算時間。

步驟 7：確保 USDT 安全。備份錢包恢復短語，設置提現白名單及防釣魚碼，定期檢查登入裝置與權限紀錄。

步驟 8：先以小額測試。先發起小額轉帳，確認地址正確後再進行大額提現或歸集。

Tether (USDT) 與 USDC 的比較

• 發行與合規：USDT 由 Tether 發行，USDC 由 Circle 及合作夥伴發行。兩者皆遵循合規架構，但資訊揭露頻率及監管環境有所不同。
• 儲備透明度與報告：市場普遍認為USDC審計更標準且報告更定期；USDT 亦有透明度頁面及證明，但結構與細節異於 USDC。
• 鏈與生態分布：USDT 在更多鏈上具備更高流動性與交易活躍度；USDC 則於部分合規支付及企業整合場景表現突出。兩者均支援合規地址凍結功能。
• 實際應用：於交易所交易對及跨鏈轉帳方面，USDT 流動性與覆蓋面通常更廣；USDC 則較適合部分法幣出入金及支付整合。可依手續費、速度、生態支援及合規需求靈活選擇。

Tether (USDT) 總結

作為錨定美元的穩定幣，USDT 憑藉多鏈發行與高流動性，在交易計價、結算及資金保值等場景發揮關鍵作用。其價格長期穩定於 1 美元，供應量隨市場需求調整，惟仍有脫鉤、儲備品質及地址凍結等潛在風險。實際操作時，於 Gate 購買及管理 USDT 應重視帳戶安全、KYC 合規、網路選擇、合約地址核查與恢復短語備份。資金管理上，可搭配 USDC 等其他穩定幣，根據需求選擇最佳鏈路，並加強安全措施以提升資產穩定性。

常見問題

什麼是「錨定貨幣」？

錨定貨幣指其價值按固定比例與另一種貨幣或商品掛鉤。例如，港幣錨定美元，即 1 港元約等於 0.128 美元，由香港金融管理局以外匯儲備維持該比例。此一機制有助於穩定貿易匯率。

為什麼港幣要錨定美元？

香港採貨幣發行局制度，將港幣錨定美元，主要目的是維護金融穩定與國際信譽。如此可防止匯率劇烈波動，並提升全球投資者信心。香港金管局持有充足美元儲備，以確保錨定關係。

人民幣是否錨定美元？

人民幣並非嚴格錨定美元，而是採行有管理的浮動匯率制。匯率於央行設定區間內，根據供需及政策動態調整，不固定於某一美元比例，兼具彈性並避免過度波動。

穩定幣與錨定國家貨幣的差異

錨定貨幣為國家政府發行的法定貨幣，透過外匯儲備維持固定匯率（如港幣）。穩定幣則屬加密資產，透過儲備資金、演算法或抵押機制，將價值掛鉤美元等資產。穩定幣便於區塊鏈轉帳，但缺乏主權擔保。

為何加密專案要將資產掛鉤美元？

加密專案掛鉤美元，主要目的是降低波動性，使價值計量與結算更具可預測性。美元作為全球儲備貨幣，認可度高，掛鉤有助於取得用戶信任。此設計對於加密市場風險管理至關重要。

Tether (USDT) 相關術語

• 穩定幣：與法幣（如美元）掛鉤的加密資產，用於降低波動風險。
• 儲備資產：為穩定幣價值穩定提供支持的等值美元或其他資產。
• 鑄造與銷毀：發行新穩定幣或贖回現有穩定幣，以平衡市場流動性與價格穩定。
• 跨鏈橋接：支援穩定幣於多條區塊鏈間流通，提升可用性。
• 贖回機制：持有者可按固定比例將穩定幣兌換為法幣或等值資產。

美元掛鉤貨幣延伸閱讀

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