Các làn sóng điều chỉnh trong ngành công nghiệp mã hóa đang thay đổi cách quản lý tài sản. Khi các cơ quan quản lý như CFTC ngày càng thắt chặt khung chính sách, chiến lược kết hợp ví nóng và ví lạnh đang từ việc khám phá trong ngành dần trở thành tiêu chuẩn ngành.

Tại sao phương án này ngày càng phổ biến? Rốt cuộc, đó là do nhu cầu an toàn và áp lực chính sách cùng thúc đẩy. Trong dự kiến các quy định mới trong tương lai, hạn mức của ví nóng sẽ bị hạn chế bắt buộc, điều này có nghĩa là lưu trữ lạnh sẽ dần trở thành phương thức bảo quản tài sản chủ đạo. Nhiều người dùng bắt đầu điều chỉnh chiến lược: thực hiện các hoạt động hàng ngày và quản lý thanh khoản tại ví nóng, đồng thời chuyển các tài sản lớn sang lưu trữ lạnh dự phòng.

Điều thú vị là, khung phân chia nóng lạnh này còn có thể kết hợp với lợi nhuận từ quản lý tài chính. Ví dụ, trong lưu trữ lạnh, thế chấp tài sản để tạo ra stablecoin như USD1, rồi dùng các stablecoin này để thực hiện các hoạt động arbitrage tại ví nóng, hình thành một mô hình lợi nhuận vòng kín. Cách này vừa tránh rủi ro giữ coin liên tục, vừa kiếm lời từ chênh lệch giá — nói cách khác, là tận dụng tài sản không hoạt động một cách an toàn.

Nhìn xa hơn về tương lai, mối đe dọa an ninh từ tính toán lượng tử đã được đưa vào chương trình nghị sự của các cơ quan quản lý. Dự kiến vào khoảng năm 2029, tiêu chuẩn an ninh lượng tử sẽ chính thức được áp dụng. Đến lúc đó, hệ thống tiêu chuẩn mã hóa hiện tại có thể cần nâng cấp toàn diện. Việc xây dựng hệ thống quản lý phân tầng ví nóng và ví lạnh từ sớm không chỉ để đối phó với chính sách hiện tại, mà còn là một bước đi chiến lược cho rủi ro dài hạn.

Về mặt thực tiễn, bắt đầu không khó: kết nối ví nóng với các nền tảng liên quan để thực hiện các tương tác hàng ngày, đồng thời đồng bộ xây dựng bản sao lưu lạnh để tích lũy tài sản cốt lõi. Hệ thống song hành này vừa đáp ứng tính linh hoạt trong giao dịch, vừa giữ vững giới hạn an toàn.