Infrared Finance là gì? Tìm hiểu chuyên sâu về cơ chế PoL và giá trị của iBGT

Infrared Finance là gì?

Nguồn hình ảnh: https://infrared.finance/pol-vaults

Infrared Finance là giao thức hạ tầng triển khai trên mạng Berachain, tập trung phát triển bộ giải pháp thanh khoản và staking toàn diện dựa trên cơ chế Proof of Liquidity (PoL) của Berachain. Mục tiêu của Infrared là giúp người dùng phổ thông dễ dàng và an toàn tham gia PoL—không cần hiểu các cơ chế phức tạp phía sau. Chỉ với một thao tác, người dùng có thể tham gia vault thanh khoản và nhận thưởng.

Cơ chế cốt lõi của Infrared: PoL và Liquid Staking

Proof of Liquidity (PoL) là cơ chế đồng thuận và thưởng đột phá của Berachain. Trong hệ thống này, thanh khoản giữ vai trò then chốt đối với bảo mật mạng lưới và sức khỏe hệ sinh thái. Người dùng cung cấp thanh khoản cho Berachain sẽ nhận token quản trị (BGT) cùng phần thưởng bổ sung. Tuy nhiên, BGT gốc thường không có tính thanh khoản và không thể chuyển nhượng, hạn chế ứng dụng trong DeFi. Infrared giải quyết bằng liquid staking, chuyển đổi BGT và BERA thành token thanh khoản có thể giao dịch và sử dụng—giúp giảm rào cản tham gia.

Sản phẩm cốt lõi: iBGT và iBERA là gì?

• iBGT: Phiên bản thanh khoản của BGT do Infrared phát hành. Người dùng gửi tài sản vào vault PoL và tham gia staking thanh khoản sẽ nhận iBGT. Token này có thể chuyển nhượng, giao dịch và tái staking trong DeFi, vừa nhận thưởng staking vừa duy trì tính thanh khoản.
• iBERA: Tương tự, iBERA là token tạo ra từ liquid staking BERA. Nhờ đó, BERA bị khóa hoặc staking vẫn giữ được tính thanh khoản, giúp người dùng mở rộng hoạt động DeFi.

Hai token này giúp Infrared kết nối liền mạch giữa thưởng PoL, staking thanh khoản và tiện ích DeFi, mang lại sự linh hoạt và hiệu quả tối ưu cho người dùng.

PoL Vaults: Cập nhật mới nhất & Dữ liệu thị trường

Theo số liệu chính thức, tổng giá trị khóa (TVL) trong các vault PoL của Infrared hiện đạt khoảng 189,86 triệu USD. Nền tảng hỗ trợ nhiều loại vault—stablecoin, BERA, BTC/ETH và các cặp tài sản lớn khác—với mức lãi suất phần trăm năm (APR) biến động mạnh giữa các vault. Ví dụ, một số vault liên quan đến BERA ghi nhận APR lên tới khoảng 80,9% (như vault eWBERA-4-osBGT).

Hiện Infrared BGT (IBGT)—token thanh khoản của nền tảng—được giao dịch ở mức khoảng 0,8474 USD, thấp hơn nhiều so với đỉnh lịch sử (~11,74 USD). Tuy nhiên, IBGT chủ yếu dùng cho thanh khoản PoL và quản trị, nên giá trị của nó gắn liền với kỳ vọng hệ sinh thái và tiềm năng dài hạn.

Tại sao nên chọn Infrared? Lợi thế và rủi ro cần cân nhắc

Lợi thế:

• Thân thiện với người dùng — Infrared tối ưu hóa quy trình tham gia PoL. Người dùng chỉ cần gửi vào vault là nhận iBGT và iBERA, không cần staking thủ công hay thao tác phức tạp.
• Tính thanh khoản kết hợp lợi suất — iBGT và iBERA giúp người dùng vừa nhận thưởng staking, vừa duy trì tính linh hoạt cho các hoạt động DeFi (giao dịch, tái staking, cung cấp thanh khoản, v.v). Lợi ích kép này tạo nên sự khác biệt của Infrared so với các giải pháp staking truyền thống.
• Hạ tầng nền tảng — Infrared là giao thức liquid staking và vault dẫn đầu hệ sinh thái Berachain, cung cấp hạ tầng thanh khoản cốt lõi cho nhiều dự án và sở hữu lợi thế tiên phong.

Rủi ro / Cân nhắc:

• Một số vault có APR rất cao, nhưng đi kèm rủi ro lớn—bao gồm lỗ hổng hợp đồng thông minh và biến động pool thanh khoản (như biến động giá tài sản mạnh).
• Giá IBGT trên thị trường vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh lịch sử, khiến biến động ngắn hạn trở thành yếu tố rủi ro quan trọng cho nhà giao dịch trên thị trường thứ cấp.
• PoL và liquid staking là các cơ chế mới, mức độ ứng dụng còn tùy thuộc vào sự chấp nhận của hệ sinh thái và thị trường. Nếu mạng lưới hoặc hệ sinh thái Berachain tăng trưởng chậm lại, giá trị dài hạn của Infrared có thể bị ảnh hưởng.

Tóm tắt

Infrared Finance mang đến giải pháp hấp dẫn cho người dùng muốn vừa có thanh khoản vừa nhận lợi nhuận trong mạng Berachain. Với iBGT, iBERA và các vault PoL, người dùng dễ dàng tham gia hệ sinh thái, cung cấp thanh khoản và nhận thưởng—mà không phải hy sinh tính linh hoạt của tài sản. Tuy nhiên, lợi suất cao luôn đi kèm rủi ro lớn, nên việc hiểu rõ cơ chế và lựa chọn kỹ vault cũng như phân bổ tài sản là điều cần thiết.