Gate Research: Mercado Cripto Mantém Tendência de Alta | Fila de Staking de Ethereum Supera 2,17 Milhões de ETH

Visão geral do mercado cripto

BTC (-0,60% | 91 510 USDT): O Bitcoin está a registar uma tendência ascendente limitada no curto prazo, refletindo uma recuperação gradual do sentimento do mercado e da confiança dos investidores. No gráfico de 4 horas, o histograma MACD está a expandir-se no lado negativo, enquanto as médias móveis MA5, MA10 e MA30 apresentam uma configuração otimista e o RSI está a subir, o que indica um momento relativamente forte no curto prazo. No gráfico diário, o BTC continua a enfrentar resistência recorrente abaixo do nível chave dos 94 000$, com a ação do preço confinada a um triângulo ascendente cada vez mais apertado. Ambos os limites foram testados diversas vezes, o que sugere que um rompimento direcional pode estar iminente. Uma quebra clara acima do limite superior do triângulo, seguida de uma progressão sustentada acima dos 94 000$ e das principais médias móveis, seria considerada uma confirmação relevante de uma nova tendência ascendente.

ETH (-1,22% | 3 116 USDT): Impulsionado por uma quebra técnica e por uma recuperação da atividade on-chain, o Ethereum mantém-se acima dos 3 000$, com a sua tendência geral de valorização intacta. No gráfico de 4 horas, o histograma MACD começou a contrair-se, sinalizando um ligeiro arrefecimento do momento de curto prazo, enquanto o RSI recuou dos níveis de sobrecompra mas mantém-se num intervalo saudável, sugerindo que se trata de uma consolidação técnica. No gráfico diário, o ETH rompeu o canal descendente paralelo anterior e converteu o nível dos 3 000$ numa zona de suporte fundamental. No entanto, as tentativas recentes de avançar para a faixa de resistência dos 3 300–3 700$ têm encontrado pressão vendedora significativa. Para desbloquear novo potencial de valorização, os compradores terão de superar esta zona de forma convincente.

Altcoins: Nas últimas 24 horas, as altcoins registaram desempenho misto, com a XRP a recuar 2,26% e a SOL a cair 2,81%. O Índice de Época das Altcoins está nos 27, o que indica que o apetite pelo risco no mercado continua a recuperar de níveis baixos.

Macro: No dia 12 de janeiro, o S&P 500 subiu 0,16% para 6 977,27, o Dow Jones Industrial Average avançou 0,17% para 49 590,20 e o Nasdaq Composite aumentou 0,26% para 23 733,90. Às 03:00 (UTC) de 13 de janeiro, o ouro à vista negociava-se a 4 595$ por onça, uma descida de 0,02% nas últimas 24 horas.

Tokens em destaque

DOLO – Dolomite (+55,56%, Capitalização de mercado em circulação: 24,23M$) Segundo dados do mercado Gate, o DOLO está a ser negociado a 0,06613$, uma subida de 55,56% nas últimas 24 horas. Dolomite (DOLO) é um protocolo descentralizado de empréstimos e negociação de margem que permite colateral multiativos, negociação alavancada e utilização eficiente do capital. Os principais pontos fortes residem num sistema altamente modular de gestão de risco e de contas, que melhora a eficiência do capital sem comprometer a segurança, dirigido a utilizadores profissionais de DeFi e capital estratégico. O recente aumento do DOLO resulta sobretudo da notícia de que a WLFI lançou um mercado de empréstimos alimentado pelo Dolomite. A World Liberty Financial introduziu este mercado de empréstimos suportado pelo Dolomite para alargar os casos de utilização da sua stablecoin, com o serviço a entrar em funcionamento na segunda-feira.

DUSK – Dusk Network (+28,02%, Capitalização de mercado em circulação: 38,51M$) Segundo dados do mercado Gate, o DUSK está cotado a 0,07562$, uma subida de 28,02% nas últimas 24 horas. Dusk Network é um protocolo blockchain descentralizado concebido para garantir soluções transparentes e que preservam a privacidade em pagamentos, comunicações e transferências de propriedade de ativos. Ao contrário dos mecanismos PoW ou PoS tradicionais, a Dusk introduz um mecanismo de consenso inovador orientado para a privacidade, designado Segregated Byzantine Agreement (SBA). A valorização do DUSK reflete o momento positivo da atualização DuskDS Layer-1. Em 10 de dezembro de 2025, a Dusk concluiu a atualização da rede DuskDS, melhorando significativamente a disponibilidade de dados e o desempenho em preparação para o lançamento do mainnet DuskEVM. Além disso, em novembro, a Dusk e a NPEX integraram a tecnologia oracle Chainlink para trazer títulos europeus regulados para on-chain. Esta integração oracle fornece feeds de dados fiáveis em linha com a filosofia de “fonte única da verdade” da Dusk, estabelecendo infraestrutura crítica para atividade financeira on-chain regulamentada e facilitando a participação institucional.

DASH – Dash (+17,92%, Capitalização de mercado em circulação: 573M$) Segundo dados do mercado Gate, o DASH está a ser negociado a 45,20$, uma subida de 17,92% nas últimas 24 horas. Dash (DASH) é uma moeda digital descentralizada focada em pagamentos rápidos e taxas reduzidas, utilizando um sistema de masternodes para permitir confirmações quase instantâneas e governança on-chain. No dia 12 de janeiro, a Dubai Financial Services Authority (DFSA) proibiu moedas de privacidade, incluindo Dash, no Dubai International Financial Centre (DIFC), levando a liquidações forçadas de posições. No entanto, o DASH encontrou forte procura compradora em torno do nível de 38,47$, sinalizando uma situação de sobrevenda. A dinâmica habitual de mercado “vender no rumor, comprar na notícia” parece estar a verificar-se, com vendas em pânico seguidas de acumulação, sugerindo que os operadores encaram a proibição como um evento regulatório regional e não como uma tendência global.

Perspetivas Alpha

Fila de staking de ETH ultrapassa 2,17 milhões de ETH, equivalentes a cerca de 6,74 mil milhões de dólares

No dia 13 de janeiro, dados do site ValidatorQueue mostraram que o montante de ETH atualmente em espera para entrar na rede PoS do Ethereum subiu para 2 170 452 ETH, equivalente a cerca de 6,74 mil milhões de dólares ao valor de mercado atual, com um atraso estimado de ativação de cerca de 37 dias e 16 horas. O crescimento da fila de staking resulta sobretudo da decisão recente da BitMine de colocar em staking uma grande parte das suas detenções de ETH. Em forte contraste, a fila de saída da rede PoS do Ethereum contém apenas 11 063 ETH, avaliados em cerca de 34,35 milhões de dólares, com um tempo estimado de espera para saída de apenas 4 horas e 37 minutos.

As alterações estruturais nas filas de staking do Ethereum constituem um indicador relevante para avaliar a saúde da rede e o sentimento do mercado. A dimensão de ETH em espera para staking supera largamente a de ETH em saída da rede, o que reflete uma forte confiança do mercado nos rendimentos de staking a longo prazo e na segurança da rede Ethereum. Desde a segunda metade de 2025, o volume de ETH a entrar na fila de staking tem aumentado de centenas de milhares para vários milhões, enquanto a fila de saída diminuiu para níveis quase residuais. Este fluxo líquido persistente e unidirecional indica que o staking é cada vez mais encarado como uma estratégia central de alocação a longo prazo no ecossistema Ethereum, em vez de uma ferramenta de arbitragem de curto prazo.

Uma janela crítica para a aprovação do Clarity Act

A Bernstein, empresa de Wall Street, assinala que, à medida que aumentam as divisões entre o setor bancário e a indústria cripto sobre a distribuição de rendimentos de stablecoins, a janela para aprovar legislação sobre a estrutura do mercado cripto está a fechar-se rapidamente. Embora o Clarity Act continue a gerar controvérsia quanto à classificação de ativos digitais e à regulação DeFi, o verdadeiro ponto de discórdia reside nos esforços dos bancos para restringir que plataformas cripto ofereçam incentivos de rendimento a utilizadores de stablecoins. Os bancos temem que stablecoins com rendimento possam desviar fundos dos depósitos tradicionais, enquanto a indústria cripto argumenta que reabrir o debate comprometeria o compromisso difícil alcançado no GENIUS Act. Com ambas as partes irredutíveis, a falta de consenso a curto prazo pode atrasar ou inviabilizar a legislação, tornando o período antes das eleições intercalares de 2026—especialmente antes do segundo trimestre de 2026—uma janela crítica.

Atualmente, o processo legislativo cripto está a entrar numa fase altamente sensível e pressionada pelo tempo. Para os bancos, os rendimentos de stablecoins representam um desafio direto ao negócio central de depósitos, pois o capital pode migrar das contas de poupança tradicionais para produtos stablecoin geradores de rendimento. Este impasse reflete, no essencial, uma disputa mais ampla entre o sistema financeiro tradicional e o ecossistema cripto emergente sobre o futuro do dinheiro e o controlo dos serviços financeiros.

Custodiante cripto BitGo apresenta pedido de IPO, procurando até 201 milhões de dólares

No dia 12 de janeiro, a startup de custódia de ativos cripto BitGo revelou em documentos regulatórios submetidos na segunda-feira que pretende angariar até 201 milhões de dólares através de uma oferta pública inicial (IPO). Sediada em Palo Alto, Califórnia, a empresa e alguns acionistas existentes planeiam oferecer 11,8 milhões de ações entre 15$ e 17$ por ação. Fundada em 2013, a BitGo é uma das maiores custodiante de ativos cripto a nível mundial. Com o crescente interesse institucional em ativos digitais, o seu papel na proteção e armazenamento de ativos cripto para clientes tornou-se cada vez mais relevante. Goldman Sachs e Citigroup são coordenadores principais conjuntos, e a BitGo pretende cotar-se na Bolsa de Nova Iorque sob o símbolo BTGO.

O IPO da BitGo evidencia também o crescimento das empresas de “infraestrutura cripto”. Em conjunto, estas empresas formam a espinha dorsal financeira do ecossistema de ativos digitais e o seu movimento para os mercados públicos sinaliza uma integração acelerada entre a indústria cripto e as finanças tradicionais. Para investidores dos mercados públicos, participar no desenvolvimento da “infraestrutura económica cripto” através de ações—sem deter diretamente criptomoedas—reduz substancialmente as barreiras de entrada e o risco, oferecendo ao capital tradicional um caminho mais equilibrado para o segmento de ativos digitais.


Referências

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Validatorqueue, https://www.validatorqueue.com/
• The Block, https://www.theblock.co/post/385059/bernstein-says-window-for-crypto-market-structure-bill-is-here-and-now?utm_source=twitter&utm_medium=social

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