A onda de regulamentação no setor de criptomoedas está a mudar a forma de gerir ativos. À medida que entidades reguladoras como a CFTC reforçam cada vez mais o quadro de políticas, a estratégia de combinação de carteiras quentes e frias está a evoluir de uma exploração do setor para um padrão da indústria.

Por que esta abordagem se torna cada vez mais comum? No fundo, é uma questão de dupla motivação: necessidades de segurança e pressão política. Espera-se que, nas futuras regulamentações, os limites das carteiras quentes sejam obrigatoriamente restritos, o que significa que o armazenamento frio se tornará progressivamente a principal forma de custódia de ativos. Muitos utilizadores começam a ajustar as suas estratégias: realizar operações diárias e gestão de liquidez nas carteiras quentes, enquanto transferem grandes quantidades de ativos para backups frios.

Curiosamente, este modelo de separação entre carteiras quentes e frias pode ainda ser combinado com ganhos de investimento. Por exemplo, ao fazer staking de ativos em armazenamento frio para gerar uma stablecoin como o USD1, e depois usar essas stablecoins para arbitragem na carteira quente, formando assim um ciclo de rendimento fechado. Assim, evita-se o risco de manter ativos continuamente, ao mesmo tempo que se lucra com as diferenças de preço — em suma, aproveitando ativos ociosos de forma segura.

Olhando para o futuro mais distante, as ameaças de segurança da computação quântica já estão na agenda regulatória. A indústria prevê que, por volta de 2029, os padrões de segurança quântica serão oficialmente implementados. Nesse momento, o sistema atual de padrões de criptografia poderá precisar de uma atualização completa. Estabelecer antecipadamente uma gestão em camadas de carteiras quentes e frias não só responde às políticas atuais, mas também é uma estratégia para mitigar riscos a longo prazo.

Do ponto de vista prático, não é difícil de implementar: conectar a carteira quente às plataformas relevantes para interações diárias, enquanto se sincroniza a criação de backups frios para consolidar os ativos essenciais. Este sistema de dupla via satisfaz a flexibilidade das transações e mantém uma base de segurança sólida.