Чому дрібні інвестори не можуть контролювати себе, люблять часто торгувати? Правила виживання, залишені нашими предками

Через бідність, саме тому намагаєшся схопити кожну можливість для торгівлі. Це не погана риса, а неминучість.

Перший урок фінансів — це цінність грошей у часі, перший урок економіки — це ефект, обидва кажуть тобі, що мільйон у 30 років і мільйон у 70 років — це зовсім різні речі. Картина, яку малює інвестиція за принципом цінності, полягає в тому, що ти заробляєш мільйон за допомогою складних відсотків через тридцять або сорок років. Але проблема в тому, що тобі вже 70 років, і навіщо тобі ще один мільйон?

Усі, хто приходить на цей ринок, мають одну мету — швидко заробити. Задумайся, скільки людей, приходячи на цей ринок, не мріяли змінити свою долю?

Що стосується роздрібних інвесторів, то інвестиції за принципом цінності занадто повільні, настільки, що якщо їхній капітал у кілька десятків або сотень тисяч, і вони справді займаються довгостроковою торгівлею, навіть при стабільній річній доходності 10-15% (як у Воррена Баффета), потрібно 5-7 років, щоб подвоїти капітал. Через двадцять років ваші 50 тисяч перетворяться у дві-три сотні тисяч, і що тоді?

Більше того, скільки людей навіть не мають 50 тисяч у капіталі.

Ще один крок назад — навіть якщо є, чи зможете ви чекати? Скільки у вас є років у житті, щоб чекати по 5-7 років?

Тому роздрібні інвестори не мають говорити про рівень перемог, їхній погляд має бути спрямований лише на коефіцієнт виграшу, а високий коефіцієнт виграшу завжди означає низький рівень перемог. Щоб змінити ситуацію, потрібно часто торгувати. Як у покері Техасу, короткострокові гравці не можуть підтримати балансну стратегію, як багато гравців із глибоким досвідом. Щоб змінити ситуацію, потрібно розширити свій діапазон і шукати шанс. Тут є два шляхи: або вас постійно експлуатують і ви помираєте повільно, або підвищуєте свою частку у ринку, щоб виграти, але ціна — високі втрати, і для цього потрібна майстерність, щоб компенсувати.

Часті торги роздрібних інвесторів — це не соромно, а дурість.

Насправді, Мангер і Дуань Юнпінг говорили схожі речі: Мангер казав, що китайці дуже розумні в інших сферах, але у торгівлі акціями — дуже дурні, вони дуже люблять азарт. Дуань Юнпінг сказав, що торгівля акціями — це не азарт, а роздрібні інвестори кажуть, що це азарт. А Дуань, у тебе є гроші — ти не граєш у азартні ігри, у нас їх немає — і ми мусимо грати. Потім Дуань сказав, що не дивно, що у вас немає грошей. (Це не дослівно, але таке зміст).

——-

Через те, що у роздрібних інвесторів дуже мало грошей і очікування прибутку дуже високі.

Припустимо, у вашому рахунку є понад десятки, сотні або навіть тисячі мільярдів готівки, ви автоматично станете глобалістом, громадянином світу, будете розподіляти активи по всьому світу. Внутрішньо ви, можливо, будете дивитися лише на кілька компаній, таких як Маяо, Тенсент, Шеньхуа тощо. Чи купуватимете ви акції концепції ланцюга фруктів або Nvidia? Ні, ви купите безпосередньо Apple і Nvidia.

Припустимо, у вас немає грошей і ви навіть у боргу, тоді ваша ідея може бути такою: «Після цвітіння квіти вбивають інші квіти, смієшся над Хуан Чао, що він не чоловік», сезон S3, Пуддада кидає великий…

Чим менше у вас грошей, тим сильніше бажання ризикувати. Великі капітали можуть отримати стабільний дохід у 10-20%, і це дає їм перевагу. Але якщо у вас мало грошей, заробити 20% на 100 тисяч за рік — що це дає? Ваші очікування дуже швидко перетворюються у подвоєння або навіть у кілька разів більше.

Чим бідніший — тим більше любить ризикувати, і тим більше ризикує — тим бідніший.

**$RIVER **$SENT **$ZRO **