Pourquoi le Bitcoin a-t-il augmenté aujourd'hui ? La suppression du plan de tarifs de Trump déclenche la reprise des actifs risqués

1er janvier 22, le Bitcoin rebondit à 89 878 USD, soit une hausse de 1,68 %. La décision de Trump d’annuler les droits de douane sur l’Europe a stimulé une forte hausse des marchés américains, la préférence pour les actifs risqués se redressant ; Davos a lancé un appel pour promouvoir la législation sur la cryptographie, un double catalyseur positif. Cependant, Wall Street avertit qu’il faut faire preuve de prudence avant que le BTC ne retrouve 98 000 USD.

L’annulation des droits de douane par Trump déclenche une reprise des actifs risqués

La première raison clé de la hausse du Bitcoin aujourd’hui est l’annonce soudaine de Trump d’annuler le projet de droits de douane, inversant complètement l’humeur du marché. Mercredi, Trump a publié une déclaration sur Truth Social indiquant qu’il avait « établi un cadre pour un futur accord concernant le Groenland » avec le secrétaire général de l’OTAN, Mark Rutte, et a déclaré qu’en fonction des résultats de ces négociations, il annulerait les droits de douane punitifs prévus pour le 1er février sur les produits européens.

Dans sa déclaration, Trump a déclaré : « Suite à une rencontre très productive avec le secrétaire général de l’OTAN, Mark Rutte, nous avons établi un cadre pour un futur accord concernant le Groenland, et en fait, toute la région de l’Arctique. Si ce plan aboutit, ce sera une grande victoire pour les États-Unis et tous les pays de l’OTAN. Sur cette base, je n’appliquerai plus les droits de douane initialement prévus pour le 1er février. »

Ce revirement politique inattendu a immédiatement provoqué une réaction de marché intense. L’indice Dow Jones a brièvement augmenté de près de 770 points, soit près de 1,6 % ; le S&P 500 a progressé de 1,6 % ; le Nasdaq Composite de 1,8 %. Les actions technologiques comme Nvidia, AMD ont mené la hausse, les flux de capitaux se sont de nouveau tournés vers les actions de croissance précédemment délaissées.

Avec l’amélioration du sentiment de risque, la tendance de mardi à « vendre l’Amérique » a été inversée mercredi : le prix des obligations américaines à 10 ans a augmenté, le rendement est retombé de 4,3 % ; l’indice dollar a également rebondi. Plus spectaculaire encore, l’or au comptant a brièvement chuté de près de 100 USD, l’argent au comptant a chuté de plus de 3 USD, le platine et le palladium ont également connu une chute rapide. Ce recul marqué des actifs refuges est un signal clair du retour de la préférence pour le risque.

En tant que représentant typique des actifs risqués, le Bitcoin en profite naturellement. Lorsque les marchés américains flambent, que le rendement des obligations américaines baisse, que l’or plonge, les capitaux se repositionnent vers des actifs à haut risque et à haut rendement, et le Bitcoin correspond parfaitement à cette caractéristique. La remontée rapide de près de 88 000 USD à 89 878 USD, soit une hausse de 1,68 %, illustre directement cette dynamique de flux de capitaux.

Impact du changement de politique de Trump sur le marché

Les marchés américains en forte hausse : Dow Jones +770 points, actions technologiques en tête, flux vers les actions de croissance

Les actifs refuges en chute : Or en forte baisse de près de 100 USD, argent en baisse de plus de 3 USD

Rendement obligataire en baisse : Rendement des obligations à 10 ans retombé de son pic à 4,3 %

Bitcoin en profite : La reprise du risque a poussé BTC de 88 000 USD à 89 878 USD

Tom Garretson, stratège senior en gestion de portefeuille chez RBC Wealth Management, a déclaré avant l’annonce de Trump de suspendre les droits de douane que le marché pariait en quelque sorte que « si la menace de droits de douane causait un impact négatif trop important, le gouvernement pourrait reculer ». Maintenant que cette hypothèse se réalise, le marché a naturellement réagi par une forte hausse.

L’appel de Trump à Davos pour promouvoir la législation cryptographique : attentes

La deuxième raison clé de la hausse du Bitcoin aujourd’hui est la déclaration claire de Trump en faveur des cryptomonnaies lors du Forum économique mondial de Davos. Trump a indiqué qu’il travaillait « à assurer que les États-Unis restent la capitale mondiale des cryptomonnaies », et a révélé que « le Congrès s’efforçait d’élaborer une législation sur la structure du marché des cryptomonnaies… j’espère signer cette loi très bientôt ».

Cette déclaration a renforcé l’espoir d’un cadre réglementaire plus large. Un cadre réglementaire clair est depuis longtemps considéré comme un obstacle majeur à l’intégration des cryptomonnaies dans le mainstream, et la promesse de Trump suggère que cet obstacle pourrait bientôt être levé. Pour les investisseurs institutionnels, un environnement réglementaire clair est une condition préalable à une allocation massive d’actifs cryptographiques.

Cependant, le chemin n’est pas sans embûches. La semaine dernière, le projet de loi a rencontré des revers, la plateforme Coinbase ayant retiré son soutien avant une réunion cruciale de comité. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a indiqué que le projet comportait « trop de problèmes », notamment des amendements qu’il considère comme « étouffant la récompense des stablecoins » et des amendements permettant aux banques de « bannir leurs concurrents ».

Mercredi, les données de Polymarket indiquent que la probabilité que le Congrès adopte une réglementation sur la structure du marché des cryptomonnaies d’ici 2026 est de 40 %, contre 80 % le 12 janvier. La baisse de cette probabilité montre une certaine perte de confiance dans le processus législatif. Cependant, la déclaration publique de Trump en tant que président continue d’insuffler un optimisme, au moins en montrant que la Maison Blanche ne change pas de position favorable à l’industrie cryptographique.

Trump a également évoqué la promotion d’un projet de loi limitant le taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 %, ce qui a entraîné une hausse des actions bancaires, Citigroup et First Capital ayant augmenté d’environ 1 % chacune. Cette volonté de réforme du système financier, combinée à l’avancement de la législation sur les cryptomonnaies, constitue une partie du programme de « modernisation financière » de Trump.

D’un point de vue plus macroéconomique, le soutien de Trump aux cryptomonnaies n’est pas une coïncidence. La famille Trump a réalisé plus d’un milliard de dollars de profits via ses activités en cryptomonnaies au cours de la dernière année. Ce chevauchement entre intérêts personnels et position politique, bien qu’il suscite des controverses sur les conflits d’intérêts, garantit également que la Maison Blanche maintient une attitude favorable envers l’industrie cryptographique.

Wall Street met en garde contre une poursuite prudente, des inquiétudes techniques persistantes

Malgré les catalyseurs clairs de la hausse du Bitcoin aujourd’hui, les analystes de Wall Street lancent des avertissements prudents. Ed Engel, analyste chez Compass Point, indique que cette tendance pourrait signaler un signal baissier à court terme. Dans un rapport publié mardi soir, il a déclaré : « Avant que le prix du Bitcoin ne retrouve le coût moyen des détenteurs à court terme (actuellement à 98 000 USD), nous restons prudents quant à la poursuite de la hausse. »

Ce avertissement repose sur une observation clé : depuis le rebond autour de 98 000 USD la semaine dernière, le Bitcoin a chuté d’environ 8 %. Cela signifie que de nombreux acheteurs à haute altitude sont actuellement en perte, ce qui pourrait exercer une pression de vente lors d’un rebond. Ce n’est que lorsque le prix repassera au-dessus de 98 000 USD que ces détenteurs à court terme, en perte, pourront repasser en profit, réduisant la pression de vente.

Sean Farrell, directeur de Fundstrat Digital Asset, exprime également ses inquiétudes face à la récente volatilité : « Les grands investisseurs en cryptomonnaies comme Strategy (MSTR) ont acheté pour environ 21,3 milliards USD de tokens au cours des huit derniers jours, sans parvenir à maintenir une hausse significative du prix. » Farrell ajoute : « Quand ces flux massifs ne peuvent pas soutenir la tendance haussière, ce n’est pas un bon signe. »

Cette analyse est très perspicace. Strategy est l’un des acheteurs de Bitcoin les plus agressifs du marché, ses achats massifs pouvant généralement soutenir le prix. Cependant, 21,3 milliards USD d’achats n’ont pas suffi à faire continuer la hausse, ce qui montre une forte pression vendeuse. Cela pourrait indiquer que de nombreux détenteurs profitent de la remontée pour liquider leurs positions.

Par ailleurs, 10X Research offre une vision relativement optimiste : « Le Bitcoin semble toujours constructif, et nous continuons à voir la récente correction comme une opportunité d’achat, avec une position plutôt longue. » Mais l’institution a également fixé un stop-loss clair : « Si le prix tombe en dessous de 87 000 USD, cela invalidera notre point de vue actuel et marquera une phase de recul douloureuse pour la tentative de rebond. »

Analyse technique : correction plutôt qu’effondrement

（Source : Trading View）

D’un point de vue technique, l’analyse du mouvement du Bitcoin aujourd’hui et ses perspectives futures révèlent une situation complexe où la pression à court terme coexiste avec une tendance longue forte. Sur un graphique en 2 heures, la prévision baissière est que le BTC a cassé la ligne de tendance haussière qui durait plusieurs semaines, ainsi que les moyennes mobiles à 50 et 200 jours, qui se situent actuellement entre 92 300 USD et 93 300 USD, constituant une résistance.

La zone de résistance entre 95 600 USD et 96 000 USD est très forte, manifestée par de fortes bougies baissières, indiquant que le prix est en phase de distribution plutôt que de consolidation. Ce mode de distribution montre que de nombreux détenteurs sortent leurs positions dans cette fourchette de prix, formant une zone de résistance solide.

Les supports se trouvent autour de 87 000 USD à 85 900 USD, en accord avec des phases de consolidation et de demande antérieures. L’indice de force relative (RSI) est tombé à environ 25, dans la zone de survente, indiquant que la dynamique baissière s’affaiblit, mais sans divergence haussière claire. La situation typique serait une petite remontée vers 89 800 – 90 000 USD, suivie d’une phase de consolidation, ou si les vendeurs continuent à défendre cette zone, un nouveau test de niveaux plus bas.

(# Niveaux clés en analyse technique

Résistance immédiate : 89 800 – 90 000 USD (objectif de rebond à court terme)

Résistance principale : 92 300 – 93 300 USD (moyennes mobiles 50 et 200 jours)

Zone de forte résistance : 95 600 – 96 000 USD (zone de distribution)

Support clé : 87 000 – 85 900 USD (une cassure entraînerait un recul plus important)

Après une performance décevante au dernier trimestre de l’année dernière, le Bitcoin a effacé la majorité de ses gains depuis le début de l’année. Cette faiblesse indique que, malgré les bonnes nouvelles politiques de Trump et l’appel de Davos, la structure offre- demande du marché reste orientée à la vente.