Qu'est-ce que MYX Finance (MYX) ?

Présentation de MYX Finance

(Source : MYX_Finance)

MYX Finance (MYX) s’appuie sur son Matching Pool Mechanism (MPM) exclusif afin de proposer une plateforme de trading décentralisée de contrats perpétuels, sans slippage et d’une efficacité exceptionnelle. Les traders y accèdent à une expérience sur blockchain qui égale, voire surpasse, celle offerte par les plateformes centralisées (CEX).

Mécanisme de trading principal de MYX

Plutôt que le modèle classique de carnet d’ordres, MYX adopte son Matching Pool Mechanism (MPM), capable d’apparier automatiquement les positions longues et courtes. Le pool de liquidité joue le rôle de contrepartie passive, ce qui permet une exécution immédiate et optimise l’allocation du capital.

• Trading sans aucun slippage : Les ordres sont appariés directement dans le pool, ce qui rend inutile le recours à la profondeur du carnet et élimine totalement le slippage.

• Efficacité du capital inégalée : Lors d’un équilibre optimal du marché, MYX atteint jusqu’à 125 fois l’efficacité du capital, dépassant de loin les AMM classiques.

• Collatéralisation en USDC : Tous les contrats perpétuels sont garantis en USDC, avec une possibilité de levier allant jusqu’à 50x pour répondre à des stratégies de trading variées.

MYX se mesure à la profondeur de liquidité et à la rapidité d’exécution des CEX, au sein d’un environnement entièrement décentralisé.

Processus de trading et typologie des ordres

MYX propose une gamme complète de mécanismes d’ouverture et de clôture d’ordres, simplifiant les opérations pour ses utilisateurs :

• Achat pour ouvrir : Achat de contrats pour débuter une position longue, ce qui augmente l’intérêt ouvert sur les longs.

• Vente pour clôturer : Vente de contrats afin de clôturer une position longue, ce qui réduit l’intérêt ouvert sur les longs.

• Vente pour ouvrir : Vente de contrats pour ouvrir une position courte, augmentant l’intérêt ouvert sur les shorts.

• Achat pour clôturer : Achat de contrats pour clôturer une position courte, réduisant l’intérêt ouvert sur les shorts.

Cette architecture reproduit la logique opérationnelle des CEX, tout en s’exécutant sur la blockchain. Le pool de matching rétablit l’équilibre du marché en temps réel.

Rôle du pool de liquidité et gestion des risques

Le véritable levier d’innovation chez MYX s’incarne dans son pool de liquidité (LP), qui agit comme contrepartie passive pour chaque transaction :

• Prise de risque instantanée : À l’ouverture de positions, le pool de liquidité (LP) assume immédiatement l’autre côté, en immobilisant les garanties requises pour couvrir toute éventuelle perte.

Exemple : Si un utilisateur ouvre une position longue de 1 BTC, le pool de liquidité (LP) prend passivement une position courte de 1 BTC et réserve 1 BTC comme collatéral.

• Transfert graduel des positions : Par la suite, le pool réattribue ces expositions de risque à d’autres traders au gré des évolutions du marché, permettant ainsi de restaurer l’équilibre et de libérer du capital.

• Mécanisme de taux de financement : Lorsque les intérêts ouverts longs et courts sont déséquilibrés, la partie majoritaire verse des frais de financement à la partie opposée, incitant au rééquilibrage vers un ratio 50:50.

Ce modèle garantit une liquidité profonde, tout en offrant aux fournisseurs de liquidité des revenus issus tant des frais de financement que de l’activité de tenue de marché.

Mécanisme d’Auto-Deleveraging (ADL)

Lors des phases de volatilité extrême, le volume des échanges peut excéder la capacité du pool de liquidité. MYX active alors son système d’Auto-Deleveraging (ADL), qui ferme de force les positions contreparties les plus profitables afin de réduire proportionnellement les contrats ouverts longs et courts. Ce mécanisme limite le risque systémique, garantit la stabilité du marché et assure la sécurité du fonctionnement de MYX, même en cas de volumes et de leviers élevés.

Keeper Network MYX : Appariement « on-chain » équitable

Les moteurs d’appariement des CEX historiques fonctionnent souvent en toute opacité, soumettant les traders à d’éventuels délais ou manipulations d’exécution. Beaucoup de DEX reposent sur des séquenceurs centralisés, compromettant la transparence. MYX surmonte ces problématiques grâce à son Keeper Network, un réseau décentralisé de nœuds communautaires assurant l’exécution transparente des ordres :

• Contrats intelligents open source : Les règles sont auditées publiquement et sont immuables.

• Oracles inviolables : Les flux de prix sont transparents et sécurisés, prévenant toute manipulation ou variation anormale.

• Exécution décentralisée : 21 nœuds actifs prennent la relève chaque semaine. Toute personne peut participer en déposant en staking au moins 300 000 MYX pour se présenter à l’élection.

Les Keeper supervisent les ordres, mettent à jour les prix, déclenchent les exécutions, enregistrent l’historique « on-chain » et assurent la gestion des remises et du partage des revenus. Les nœuds qui remplissent ces rôles reçoivent une part des frais de trading, des récompenses de rachat MYX et des incitations opérationnelles.

Seamless Trading MYX : Expérience utilisateur sans friction

Au-delà de ses innovations techniques, MYX met l’accent sur l’expérience utilisateur grâce à sa fonction Seamless Trading, offrant une fluidité digne d’un CEX aux traders sur blockchain :

• Absence de signature de wallet : Les ordres s’exécutent instantanément, sans reconfirmation manuelle.

• Transactions sans frais de gas : L’ensemble des opérations, y compris la création de compte et le trading, s’effectue sans frais « on-chain », avec déduction automatique des frais en USDC.

• Trading multi-supports en temps réel : Un accès intégral depuis le navigateur, sans dépendance à une application wallet particulière.

Avec ces fonctionnalités, MYX propose un environnement de trading décentralisé, sécurisé, offrant un contrôle total à l’utilisateur et une grande intuitivité.

Tokenomics de MYX Finance

MYX compte une quantité totale de 1 000 000 000 jetons. Sa tokenomics vise à dynamiser la communauté et l’écosystème, tout en assurant le soutien pérenne de l’équipe, des investisseurs et de la liquidité. La répartition se compose comme suit :

• Écosystème & Communauté (54,7 %)
  Destinée aux incitations des traders, aux récompenses communautaires et au développement durable de l’écosystème, favorisant la décentralisation et la croissance de la plateforme.

• Équipe & Conseillers (20 %)
  Réservée aux développeurs principaux et aux conseillers stratégiques, appuyant le progrès technique et la gouvernance.

• Investisseurs institutionnels (17,5 %)
  Les investisseurs initiaux apportent capitaux et ressources en contrepartie d’une allocation, posant les fondations du projet.

• Liquidité initiale (4 %)
  Garantit une liquidité abondante sur les plateformes décentralisées et centralisées, contribuant à une activité de marché profonde.

• IDO via Binance Wallet (2 %)
  Consacré au lancement IDO pour élargir la portée et l’adoption de MYX.

• Réserve future (1,8 %)
  Maintenue en tant que réserve stratégique pour parer aux incertitudes et besoins futurs du marché.

Le trading pour MYX Alpha est accessible à l’adresse suivante : https://www.gate.com/alpha/bsc-0xd82544bf0dfe8385ef8fa34d67e6e4940cc63e16

Conclusion

MYX Finance (MYX) s’affirme bien au-delà d’une simple plateforme décentralisée de contrats perpétuels. Grâce à des innovations majeures telles que le Matching Pool, le Keeper Network et Seamless Trading, MYX redéfinit le trading des dérivés DeFi. La plateforme surmonte les limites des DEX traditionnels, notamment en matière de slippage et d’équité, tout en offrant une expérience fluide digne des CEX. Au fil de l’expansion du marché des dérivés, MYX se positionne comme pilier fondamental de l’infrastructure « on-chain », soutenant un trading transparent, efficace et sans friction.