Le prix de HBAR risque de chuter de 27 % : Analyse technique et fondamentale approfondie

1. Aperçu du dernier prix de HBAR

Figure :https://www.gate.com/trade/HBAR_USDT

Au moment de la rédaction (23 juin 2025), Hedera (HBAR) est évalué à environ 0,1337 $, en baisse de 12,5 % par rapport à la semaine dernière. Le volume de transactions sur 24 heures est d'environ 160 millions de dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 5,64 milliards de dollars. La plage de fluctuation au cours des sept derniers jours a été comprise entre 0,1225 $ et 0,1522 $, avec un sentiment de marché globalement pessimiste. Les nouveaux investisseurs devraient prêter attention aux récents changements des indicateurs clés pour évaluer les tendances à court terme.

2. La signification du signal du grand effondrement de l'offre de stablecoins

• L'offre s'effondre : L'offre des principales stablecoins au sein de l'écosystème Hedera a chuté de manière drastique, passant de 214 millions de dollars début juin 2025 à environ 50 millions de dollars aujourd'hui, soit une baisse de plus de 75 %. L'offre est généralement positivement corrélée à la demande de trading, à l'échelle d'emprunt et à la confiance des utilisateurs, et sa réduction drastique indique un arrêt soudain des activités essentielles de l'écosystème.
• Raisons possibles : Cela peut être lié à des grands détenteurs ou à des utilisateurs institutionnels qui récupèrent de la liquidité, et les inquiétudes concernant la transmission du mécanisme de peg des stablecoins ne peuvent pas être écartées.
• Impact du marché : Lorsque la liquidité des stablecoins se resserre, les utilisateurs auront du mal à réaliser efficacement des transactions et des prêts sur la chaîne Hedera, ce qui entraînera un déclin simultané de l'activité de l'écosystème et des revenus de frais.

3. Changements des frais de transaction on-chain et de la TVL

• Diminution des frais : Le revenu moyen quotidien est passé d'un pic de 4 000 $ à 1 600 $, soit une réduction de plus de 60 %, affectant les revenus des parties de projets on-chain et des opérateurs de nœuds.
• Perte de TVL : Plus de 50 % des fonds initialement verrouillés dans les applications DeFi ont été retirés, et l'épuisement de la liquidité pourrait exacerber la volatilité des prix.

4. Les perspectives techniques sont baissières : canal descendant et support clé

D'après le graphique quotidien, HBAR évolue dans un canal descendant depuis le point haut de 0,40 $ à la fin de 2024. Récemment, le prix a été régulièrement bloqué près de la piste médiane du canal et de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours.

• Les moyennes mobiles montrent une croix morte : la moyenne mobile à court terme a croisé en dessous de la moyenne mobile à long terme plusieurs fois, indiquant une forte dynamique baissière.
• MACD et RSI : L'histogramme MACD reste négatif et le RSI est brièvement tombé en dessous de 40, indiquant un momentum faible.
• Support clé : 0,1236 $ (limite inférieure du canal), si cela tombe en dessous, il y a une marge de 27 % jusqu'à 0,0980 $ ;
• Niveaux de résistance : 0,1520 $ (milieu de canal) et 0,2290 $ (plus haut précédent), besoin de les franchir pour inverser la tendance baissière.

5. Analyse du chemin de gros dump à 27%

1. Retrait initial ($0.1337 → $0.1236) : Test de résistance du support actuel. Si la confiance du marché ne se rétablit pas, cela ouvrira un potentiel de baisse.
2. Deuxième confirmation (0,1236 $ → 0,1100 $) : Après avoir franchi la limite inférieure, la zone de 0,1100 $, qui a brièvement rebondi début février 2025, deviendra le prochain support.
3. Niveau cible (0,1100 $ → 0,0980 $) : Si l'environnement macroéconomique global et les données on-chain continuent de se détériorer, cela pourrait tester les creux autour d'août 2024.

6. Réponse au risque et conseils en investissement

• Construction de positions par lots et protection contre les pertes : les fonds peuvent être répartis uniformément par lots autour de 0,12 $, tout en fixant le stop-loss à 0,1180 $ pour contrôler le risque maximum par transaction.
• Ajustement de position flexible : S'il tombe en dessous de 0,1236 $ et qu'il y a un afflux massif de fonds, il est recommandé de réduire les positions ou d'attendre ; s'il se stabilise sur la trajectoire inférieure et qu'il y a un rebond du volume, les positions peuvent être progressivement augmentées.
• Suivi dynamique des données on-chain : Surveillance en temps réel des changements dans l'offre de stablecoins, des frais de transaction et des données TVL pour capturer les points de retournement du marché.
• Stratégie d'investissement diversifiée : Combinez des projets à faible capitalisation boursière et à fort potentiel pour couvrir le risque d'actifs uniques en petites proportions.
• Faites attention aux mises à jour de l'écosystème : Gardez un œil sur les tendances de gouvernance de Hedera, les nouveaux lancements de projets et les avantages potentiels tels que les ajustements des récompenses des nœuds.