Meilleurs Crypto ETF à surveiller en 2025 : Naviguer dans le boom des actifs numériques

Meilleurs ETF Crypto à surveiller en 2025

Les ETF suivants se distinguent par leur leadership sur le marché, leur exposition diversifiée ou leurs stratégies uniques, ce qui en fait des options clés pour les investisseurs en 2025.

1. FNB Bitcoin Trust ETF (IBIT)

• Émetteur: BlackRock
• AUM: ~50 milliards de dollars (en mars 2025)
• Frais de gestion: 0,25% (exonéré jusqu'à 0,12% jusqu'à ce que les actifs sous gestion atteignent 5 milliards de dollars)
• Titres: Détient directement du Bitcoin (BTC)
• Pourquoi le regarder?: IBIT est le lancement d'ETF le plus réussi de l'histoire, avec 33 milliards de dollars d'afflux en 2024, stimulé par la marque de BlackRock et la confiance institutionnelle. Son inclusion dans les portefeuilles modèles de BlackRock signale l'adoption généralisée, et les analystes prédisent que le Bitcoin pourrait atteindre 200 000 $ d'ici fin 2025, renforçant l'attrait de IBIT. Les frais peu élevés et la liquidité élevée de l'ETF le rendent idéal pour les investisseurs particuliers et institutionnels.
• Risques: La volatilité du Bitcoin (par exemple, une correction de 30% prévue après un pic de 180 000 $) et les changements réglementaires potentiels sous une SEC favorable à la cryptographie pourraient avoir un impact sur les rendements.

2. Fonds Bitcoin Fidelity Wise Origin (FBTC)

• Émetteur: Fidelity
• AUM: ~10 à 15 milliards de dollars (estimé, troisième plus grand ETF Bitcoin)
• Frais de gestion: 0.25%
• Les avoirs: Détient directement du Bitcoin, conservé par Fidelity
• Pourquoi regarder ?: FBTC offre une alternative fiable à IBIT, avec le modèle de conservation propre de Fidelity, qui séduit les investisseurs méfiants à l'égard des dépositaires tiers comme Coinbase. Ses flux entrants importants (5 à 10 milliards de dollars en 2024) et son alignement avec les perspectives haussières du Bitcoin (par exemple, le plan de réserve crypto de Trump) en font un candidat de premier plan. Une éventuelle approbation de la SEC pour la création/rachat en nature en 2025 pourrait améliorer l'efficacité.
• Risques: Une concentration élevée de Bitcoin expose FBTC à des fluctuations de prix, et la concurrence des ETF à frais réduits pourrait exercer une pression sur la croissance de l'AUM.

3. ETF iShares Ethereum Trust (ETHA)

• Émetteur: BlackRock
• AUM: ~590 millions de dollars (fin 2024)
• Frais de gestion: 0,25% (renoncé à 0,12% pour les premiers 2,5 milliards de dollars)
• Les détentions: Détient directement de l'Ethereum (ETH)
• Pourquoi regarder ?: ETHA offre une exposition pure à Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie, avec 17 jours consécutifs d'entrées de fonds et 3,5 millions d'ETH en possession d'ici mars 2025. La mise à niveau « Pectra » d'Ethereum (mars 2025) vise à améliorer la scalabilité et à réduire la pression à la vente des validateurs, ce qui pourrait faire monter les prix de l'ETH au-dessus de 6 000 $. L'approbation de la SEC pour le jalonnement de l'ETH en 2025 pourrait ajouter du rendement (3 à 5 % par an), améliorant ainsi les retours.
• Risques: La chute de 30 % du prix de l'Ethereum en février 2025 met en évidence la volatilité et la concurrence des chaînes moins chères comme Solana pourrait détourner des capitaux.

4. FNBTC Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF (BITC)

• Émetteur: Bitwise
• AUM: Lancé en février 2025, prévu dépasser 1 milliard de dollars d'ici la fin de l'année
• Frais de gestion: ~0.85% (estimé)
• Titres: Actions des entreprises détenant ≥1 000 BTC (par exemple, MicroStrategy, MARA Holdings, Riot Platforms)
• Pourquoi le regarder?: BITC offre une exposition indirecte au Bitcoin via des entreprises cotées en bourse avec des réserves importantes en BTC, ce qui attire les investisseurs recherchant une stabilité similaire à celle des actions. Ses principales positions représentent >40% du portefeuille, suivant les mouvements de prix du Bitcoin avec une volatilité plus faible. Les analystes prévoient une croissance rapide de l'AUM en raison des tendances d'adoption du Bitcoin par les entreprises.
• Risques: Les risques spécifiques à l'entreprise (par exemple, une mauvaise gestion, la dette) et des frais plus élevés par rapport aux ETF au comptant peuvent dissuader les investisseurs soucieux des coûts.

5. Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

• Émetteur: Amplify
• AUM: ~700 millions de dollars (au début de 2025)
• Frais de gestion: 0.71%
• Titres: plus de 50 entreprises dans les écosystèmes blockchain (par exemple, MicroStrategy, Coinbase, PayPal)
• Pourquoi le regarder?: Lancé en 2018, BLOK est un pionnier dans les ETF axés sur la blockchain, offrant une exposition diversifiée aux échanges de crypto, aux mineurs et aux entreprises technologiques sans avoir de crypto-actifs directs. Sa gestion active et l'inclusion d'entreprises blockchain pilotées par l'IA s'alignent avec les tendances de 2025 telles que les actifs tokenisés et la DeFi (TVL projeté : 200 milliards de dollars). La stabilité de BLOK convient aux investisseurs averses au risque.
• Risques: Aucune exposition directe aux crypto ne limite à la hausse lors des rallyes d'altcoins, et des frais plus élevés peuvent réduire les rendements nets.

6. ETF Blockchain Global X (BKCH)

• Émetteur: Global X
• AUM: ~150–200 millions de dollars (début 2025)
• Frais de gestion: 0.50%
• Titres: Suit l'indice Solactive Blockchain (par exemple, Coinbase, Marathon Digital, Bitfarms)
• Pourquoi le regarder ?: BKCH cible les innovateurs de la blockchain, y compris les mineurs et les plateformes d'échange, offrant une exposition à haut rendement aux hausses du marché de la cryptographie. Sa gestion passive et son accent sur les entreprises mondiales capitalisent sur l'adoption institutionnelle et la croissance de la DeFi. Les approbations potentielles d'ETF Solana ou XRP en 2025 pourraient stimuler les participations connexes.
• Risques: L'exposition aux mineurs volatils et aux échanges amplifie le risque à la baisse pendant les corrections du marché.

7. Roundhill Ball Metaverse ETF (YBTC)

• Émetteur: Investissements Roundhill
• AUM: ~100–200 millions de dollars (estimé)
• Frais de gestion: 0,59%
• Les avoirs: Stratégie de call couvert sur Bitcoin via les options IBIT
• Pourquoi le regarder?: YBTC génère un revenu élevé (5 à 10 % annualisé) grâce à une stratégie d'appel couvert, offrant une exposition limitée au Bitcoin avec des paiements mensuels. Son mélange unique de revenu et de potentiel de gain en crypto attire les investisseurs conservateurs. La dépendance de l'ETF aux options IBIT assure la liquidité et l'alignement avec le prix du Bitcoin.
• Risques: Le plafonnement à la hausse limite les gains lors des rallyes du Bitcoin, et la complexité des options peut perturber les investisseurs novices.

Tendances émergentes et ETF potentiels

ETF Solana et XRP

• Détails: VanEck, Grayscale et 21Shares ont déposé des ETF spot Solana ($SOL) et XRP, Bloomberg estimant des chances d'approbation de 90% et 85%, respectivement, d'ici fin 2025. Ces derniers pourraient diversifier l'offre d'ETF crypto, en capitalisant sur la scalabilité de Solana et l'utilité de paiement de XRP.

  ETFs Litecoin et Hedera

• Détails: Les analystes prévoient des ETF Litecoin ($LTC) et Hedera ($HBAR) d'ici mi-2025, stimulés par leurs transactions à faible coût et l'adoption par les entreprises (probabilités d'approbation de 90% et 80%).

  Fonds Combo Bitcoin-Ethereum

• Détails: Les ETF multi-actifs combinant BTC et ETH sont en cours d'examen, offrant une exposition équilibrée aux deux principales crypto-monnaies.

  FNB Onchain Economy de VanEck

• Détails: Lancé le 14 mai 2025, cet ETF géré de manière active ciblera les innovateurs de la blockchain et de la DeFi, une première dans l'espace des ETF crypto.

Considérations d'investissement

Les ETF Crypto simplifient l'exposition aux actifs numériques mais comportent des risques et opportunités uniques :

Avantages

• Accessibilité: Commerce via des comptes de courtage traditionnels, y compris les comptes de retraite individuels (IRA), en contournant les portefeuilles de crypto-monnaie.
• Diversification: Les ETF comme BLOK et BKCH répartissent les risques à travers les écosystèmes blockchain, tandis que YBTC offre un revenu.
• Surveillance réglementaire: Les ETF approuvés par la SEC offrent des protections aux investisseurs absentes dans le trading direct de crypto-monnaies.
• Soutien institutionnel: Des sociétés comme BlackRock et Fidelity apportent de la crédibilité, ce qui stimule les entrées de fonds (65 milliards de dollars en 2024).
• Potentiel de croissance: Le sommet projeté de 200 000 $ du Bitcoin et le TVL de 200 milliards de dollars de la DeFi signalent un fort potentiel à la hausse.

Cons/Risques

• Volatilité: Bitcoin et Ethereum font face à des replis de 30 à 60 %, impactant les ETF spot comme IBIT et ETHA.
• Frais: Les ratios de frais (0,25 à 0,85 %) érodent les rendements