Estadísticas clave de los listados spot en Gate 2025: casi el 80 % de los proyectos exclusivos estuvieron disponibles en los primeros 30 minutos, con una ganancia mediana cercana al 81 %.

En 2025, la capitalización total del mercado de criptomonedas marcó nuevos máximos históricos de forma recurrente. Al mismo tiempo, tanto las stablecoins en cadena como la tokenización de activos ampliaron su escala, acelerando los flujos de capital entre plataformas on-chain y CEX. En un entorno de alta volatilidad y abundante nueva oferta, la capacidad de un exchange para identificar y filtrar nuevos activos, así como el proceso de descubrimiento y fijación de precios tras su listado, se consolidó como un factor clave para evaluar la absorción de liquidez y los cambios en el apetito por el riesgo. Con base en una muestra de 447 activos spot listados en Gate durante 2025, este informe examina diversas ventanas posteriores a la inclusión, desde 5 minutos hasta 30 días, utilizando métricas como la proporción de ganadores, el promedio de ganancias entre los ganadores y los rendimientos medianos para describir el comportamiento general y las diferencias estructurales.

Resumen de la muestra: combinación de listados y distribución de retornos en el primer día

Desde la perspectiva de la oferta, Gate incluyó 447 nuevos activos spot en 2025: 318 listados primarios (de los cuales 28 fueron exclusivos de Gate) y 129 no primarios. Los listados primarios representaron cerca del 71 % del total, lo que indica que la mayoría de la nueva oferta provino de primeras inclusiones y no de activos previamente disponibles en otras plataformas.

Tomando el precio de apertura del listado como referencia común, aproximadamente el 54,8 % (245/447) de los activos se mantenían por encima de ese nivel 24 horas después de su inclusión. Entre los ganadores, el retorno promedio a 24 horas alcanzó el 635 %. Sin embargo, si se observa la mediana en la muestra completa (incluyendo los perdedores), el retorno mediano a 24 horas fue del 7,57 %, y se redujo al 3,71 % tras eliminar movimientos extremos (ganancias >1 000 % o pérdidas <-90 %). En conjunto, estas cifras reflejan un potencial de subida relevante durante el primer día, aunque las ganancias extraordinarias se concentran en un subconjunto limitado de tokens, generando el clásico perfil de retornos con cola larga.

El desglose por tipo de listado muestra una clara brecha en el primer día entre los listados primarios y no primarios. En la ventana de 24 horas, el retorno mediano de toda la muestra de listados primarios fue del 12,56 % (8,03 % tras eliminar valores atípicos), muy por encima de la mediana de los no primarios (1,18 %, o 0,86 % tras eliminar extremos). Esta diferencia no se limita al punto de las 24 horas, sino que se amplía en periodos más tempranos, generando una separación aún más marcada en los perfiles de retorno según el tipo de listado.

Vista multiventana: trayectoria de retornos de 5 minutos a 30 días

Para analizar el comportamiento a lo largo del tiempo, segmentamos la trayectoria de retornos tras el listado de los nuevos activos en Gate en ocho ventanas: 5 minutos, 30 minutos, 1 hora, 12 horas, 24 horas, 72 horas, 7 días y 30 días.

1. Las ventanas de corto plazo muestran mayor cobertura de retornos positivos

En la muestra de 447 activos, las ventanas de corto plazo tras la inclusión suelen mostrar una mayor proporción de ganadores, aunque esta ventaja se diluye a medida que se amplía el periodo de observación.

Según la muestra completa:

• 30 minutos: 276/447 ganadores (61,74 %)
• 24 horas: 245/447 ganadores (54,81 %)
• 72 horas: 226/447 ganadores (50,56 %)
• 7 días: 211/447 ganadores (47,20 %)
• 30 días: 157/447 ganadores (35,12 %)

En general, el resultado de "mayoría al alza" se concentra en las primeras 24 horas tras el listado. Alrededor de las 72 horas, la proporción de ganadores se acerca al equilibrio, y a los 30 días, el número de ganadores cae a aproximadamente un tercio de la muestra.

2. Listados primarios vs. no primarios: clara diferencia de retornos medianos en ventanas tempranas

Al analizar la serie temporal de retornos medianos, los activos recién listados en Gate muestran una clara diferenciación por tipo de listado en la ventana temprana tras la inclusión. Los listados primarios, especialmente los exclusivos de Gate, mantienen retornos medianos superiores en varios puntos de control desde los 5 minutos hasta las 24 horas, mientras que los no primarios presentan medianas mucho más cercanas a cero. A medida que la ventana se amplía a 72 horas y más allá, los retornos medianos tienden a debilitarse y converger entre tipos.

Comparando los retornos medianos en la muestra completa de listados primarios frente a no primarios:

• 30 minutos: primarios 25,69 % vs. no primarios 0,98 %
• 24 horas: primarios 12,56 % vs. no primarios 1,18 %

La proporción de ganadores también difiere:

• 30 minutos: primarios 65,09 % vs. no primarios 53,49 %
• 24 horas: primarios 55,97 % vs. no primarios 51,94 %

En la ventana más crítica de descubrimiento de precios tras la inclusión, los listados primarios en Gate muestran un margen significativamente mayor en retornos medianos, mientras que los no primarios tienden a cotizar en una banda más estrecha alrededor de cero. Los listados exclusivos de Gate destacan aún más en cobertura de retornos positivos: casi el 80 % (22/28) subieron en los primeros 30 minutos, con una ganancia mediana de ~81 %; a la hora, la ganancia mediana seguía superando el 60 %.

3. Alrededor del tercer día se produce el cambio de retornos generalmente positivos a un régimen de "pocos ganadores, muchas devoluciones"

La serie temporal de retornos medianos para la muestra sugiere un punto de inflexión claro en torno al tercer día. El retorno mediano a 24 horas sigue siendo positivo en 7,57 %, pero disminuye notablemente a las 72 horas (mediana 1,20 %, o -0,49 % tras eliminar valores extremos), lo que implica que el rendimiento se acerca al equilibrio hacia el tercer día. Más allá, las medianas a 7 y 30 días caen a -3,10 % y -25,01 % (recortadas: -5,72 % y -24,12 %), mientras que la proporción de ganadores disminuye a 47,20 % y 35,12 % respectivamente.

Estos resultados confirman que los retornos tras el listado no evolucionan de forma lineal. En un horizonte de unos tres días, la ventaja inicial de la fase de descubrimiento de precios se diluye y la divergencia entre activos, junto con los retrocesos, pasa a dominar los resultados.

Listados primarios, exclusivos y no primarios: divergencia en curvas de retorno y densidad de oportunidades

Las estadísticas multiventana anteriores muestran diferencias claras en las curvas de retorno de los listados primarios frente a los no primarios en Gate. Los listados primarios tienden a transformar la atención temprana en mayor potencial de subida y una mayor proporción de ganadores, mientras que los no primarios suelen cotizar en un rango más estable alrededor de cero. Esta divergencia refleja la estructura y ejecución de listados de Gate: los listados primarios no solo constituyen la mayoría de la nueva oferta (318/447), sino que también generan señales de mercado más claras durante la ventana crítica de descubrimiento de precios.

Dentro del grupo de primarios, los listados exclusivos de Gate intensifican este patrón. Funcionan como un subconjunto más selecto de los listados primarios y muestran una cobertura de retornos positivos tempranos más sólida y señales de precio más claras. Casi el 80 % de los listados exclusivos subieron en los primeros 30 minutos, con una ganancia mediana de ~81 %, y más de un tercio lograron ganancias de ≥100 % en ese periodo.

El valor de este subconjunto exclusivo no depende de un solo token, sino que refleja la combinación de capacidades de Gate en selección de proyectos, ejecución de listados primarios, organización de liquidez y captación de la atención del mercado. Es decir, Gate no solo añade nueva oferta, sino que convierte los listados en un proceso que el mercado valida rápidamente mediante la actividad de trading, la fijación de precios y los efectos de riqueza.

En 2025, la vía de listados primarios de Gate produjo varios casos de "multiplicadores de decenas de veces" en efectos de riqueza. Entre activos de entrada con grandes bases de usuarios, narrativas técnicas como infraestructura de IA y tokens meme impulsados por la cultura comunitaria, algunos listados primarios pasaron rápidamente de captar atención a generar impulso de trading y posteriormente a una revalorización en un corto periodo. Aunque los retornos extraordinarios no se distribuyen de manera uniforme entre todos los activos, los listados primarios exclusivos tienen más probabilidades de generar fuertes reacciones de mercado, lo que subraya la eficiencia de selección de Gate, la velocidad de ejecución y la absorción de liquidez en las ventanas iniciales clave.

1. En la categoría de "gran base de usuarios y puerta de entrada de tráfico", proyectos como Pi Network (PI) llegaron con una atención externa excepcional y una base comunitaria sólida. Tras su inclusión en Gate, PI subió casi 60 veces en siete días. Para un exchange, el reto con estos activos va más allá de decidir si listarlos: implica absorber una oleada concentrada de demanda de trading bajo condiciones de alta visibilidad y controversia, completar el descubrimiento de precios de forma eficiente en las ventanas clave y convertir la atención en impulso tangible de trading y efectos de riqueza.
2. Con la expansión de la narrativa de IA en 2025 hacia la infraestructura, Gate mantuvo una cobertura constante de activos IA + infraestructura, construyendo una combinación de listados más completa tanto en perfiles "impulsados por tráfico" como "impulsados por tecnología". Unibase (UB), candidato temprano en infraestructura de IA asociado a la narrativa x402, mostró una revalorización constante tras su inclusión en Gate. Se mantuvo resiliente durante la fuerte volatilidad del 11 de octubre y continuó al alza, alcanzando un máximo histórico de 0,086 $ el 30 de octubre, lo que supuso una ganancia máxima superior al 500 % respecto a su precio de apertura.
3. En ciclos donde los segmentos meme y la cultura comunitaria nativa de las criptomonedas se aceleran, la atención tiende a moverse con frecuencia, expandirse explosivamente y diferenciarse rápidamente. Proyectos como Mubarak (MUBARAK) y Useless (USELESS) se valoran menos por fundamentos convencionales y más por símbolos culturales, eficiencia de difusión y velocidad de crecimiento del consenso comunitario. En esta categoría, lo relevante para una plataforma es la capacidad de responder rápido ante un repunte de atención y absorber la demanda de trading a tiempo. Tras la inclusión temprana de MUBARAK en Gate, la ganancia en un solo día del token llegó a superar el 120 %. Esto refleja la sensibilidad de Gate al ritmo de la economía de la atención: moverse rápido cuando las narrativas suben y absorber la demanda conforme llega, manteniendo su vía de listados primarios altamente accionable y con elevada densidad de oportunidades mediante una rápida rotación narrativa.

En los 447 activos spot listados en Gate en 2025, los datos permiten extraer tres conclusiones claras. Primero, en un mercado caracterizado por alta volatilidad y abundante nueva oferta, Gate mantuvo un ritmo elevado de nuevos listados, con los primarios representando cerca del 71 % y constituyendo la estructura central de la oferta incremental. Segundo, en la ventana crítica de descubrimiento de precios (de 5 minutos a 24 horas), los listados primarios y exclusivos de Gate muestran retornos medianos más sólidos y mayor cobertura de retornos positivos. Esto sugiere que Gate no solo es ágil al llevar nuevos activos al mercado, sino que también es más probable que genere efectos de riqueza visibles en la ventana inicial. Tercero, a medida que el horizonte se amplía a 72 horas, 7 días y 30 días, los retornos medianos se debilitan y los resultados pasan a un régimen más disperso. Esto confirma que el rendimiento tras el listado no evoluciona de forma lineal y resalta la importancia de la selección y ejecución en la ventana más temprana. En ciclos de rotación narrativa rápida y frecuentes cambios de atención, el sistema de listados primarios y exclusivos de Gate está mejor posicionado para transformar la atención en impulso de trading y resultados de precios, generando efectos de riqueza más sólidos y respuestas de mercado en activos selectos de alto potencial.

Aviso legal
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