ما هو حدّ المخاطر؟
يُعد حدّ المخاطر أداةً مهمة لإدارة المخاطر، صُمِّمت للحد من المخاطر المحتملة الناتجة عن تقلبات السوق، وذلك من خلال تعيين حدٍّ أقصى لحجم مركز المستخدم. في تداول العقود الآجلة، تساعد حدود المخاطر على منع التقلبات الحادة في أسعار السوق التي قد تنتج عن عمليات تصفية واسعة النطاق.
تعتمد Gate آلية حدّ مخاطر ديناميكية، ما يعني أن المستخدمين لا يحتاجون إلى اختيار مستوى حدّ المخاطر يدويًا. يُحدِّد مستوى الرافعة المالية المحدَّد تلقائيًا حدّ المخاطر المطبق. وفي الوقت نفسه، يؤثر كلٌّ من قيمة المركز وقيمة الطلبات المفتوحة في نطاق الرافعة المالية المتاح للمستخدم. كلما كانت قيمة المركز وقيمة الطلبات المفتوحة أكبر، انخفض الحد الأقصى للرافعة المالية التي يمكن اختيارها. رافعة مالية أقل → حدّ مخاطر أعلى → حجم مركز أقصى أكبر رافعة مالية أعلى → حدّ مخاطر أقل → حجم مركز أقصى أصغر، ومعدل هامش ابتدائي أقل (أي عند اختيار رافعة مالية أعلى)، مع عوائد محتملة أعلى.
أثناء التداول، ومع تغيّر قيمة المركز، يقوم النظام تلقائيًا بتعيين المركز إلى مستوى حدّ المخاطر المناسب استنادًا إلى قيمة المركز وقيمة الطلبات المفتوحة. سيتم تعديل معدل هامش الصيانة ومعدل الهامش الأولي وفقًا لذلك.
| الزوج | المستوى | حدّ المخاطر | معدل هامش الصيانة حسب المستوى | معدل الهامش الأولي | الحد الأقصى للرافعة المالية |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20,000 | 0.40% | 0.80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50,000 | 0.45% | 0.90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100,000 | 0.50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200,000 | 0.70% | 1.33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1,000,000 | 1.00% | 2.00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2,000,000 | 2.00% | 4.00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3,000,000 | 5.00% | 10.00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5,000,000 | 50.00% | 95.00% | 1.05x |
شرح باستخدام المثال أعلاه
إذا لم يكن لدى المستخدم أي مراكز قائمة، فإن نطاق الرافعة المالية المتاحة يكون من 1x–125x. على سبيل المثال، يتيح اختيار رافعة مالية 90x أو 30x أو 2x قيمة مركز قصوى تبلغ 100,000 USDT أو 1,000,000 USDT أو 3,000,000 USDT على التوالي. يجب ألا تتجاوز قيمة المركز القصوى حدّ المخاطر المطبق.
إذا كان الحساب يحتوي بالفعل على مراكز مفتوحة أو طلبات معلّقة، فقد يتم تقييد الرافعة المالية المتاحة وحجم الطلب. على سبيل المثال، إذا بلغت القيمة الإجمالية للمراكز القائمة والطلبات المفتوحة 10,000 USDT، فقد يظل نطاق الرافعة المالية من 1x–125x، ولكن سيتم تقييد قيمة الطلب القصوى عند 10,000 USDT. لزيادة حجم الطلب، يجب على المستخدم اختيار رافعة مالية أقل. على سبيل المثال، سيؤدي اختيار رافعة مالية 80x إلى زيادة قيمة المركز القصوى المسموح بها تلقائيًا إلى 90,000 USDT في سوق BTCUSDT.
معلمات حدّ المخاطر
يتكوّن حدّ المخاطر من عدة معلمات أساسية، يؤدي كلٌّ منها دورًا محددًا في إدارة المخاطر:
- حدّ المخاطر: يحدد الحد الأقصى لقيمة المركز المسموح بها. يتم تحديده بناءً على مستوى الرافعة المالية المحدد. الرافعة المالية الأقل تقابل حدّ مخاطر أعلى.
- معدل الهامش الأولي: يُستخدم لاحتساب الهامش الابتدائي المطلوب عند فتح مركز. للاطلاع على الحسابات التفصيلية، يُرجى الرجوع إلى الهامش الابتدائي.
- معدل هامش الصيانة المتدرّج (MMR): يُستخدم لاحتساب هامش الصيانة المطلوب لمنع تصفية المركز القائم. يقوم النظام باحتساب هامش الصيانة استنادًا إلى أحدث مستوى حدّ المخاطر المعمول به. يتم تطبيق آلية احتساب متدرّجة، حيث يستخدم كل مستوى من مستويات حدّ المخاطر معدل هامش الصيانة المقابل له. في وضع التحوّط، تُستخدم الجهة ذات قيمة المركز الأكبر في عملية الاحتساب. للاطلاع على أمثلة تفصيلية، يُرجى الرجوع إلى هامش الصيانة.
كيفية عرض معلومات حد المخاطر
الويب
انتقل إلى [صفحة تداول العقود الآجلة] - [نظرة عامة على العملة] - [الرافعة المالية والهامش] للاطلاع على المعلمات، أو اضغط هنا.
حدِّد زوج التداول لعرض كامل تفاصيل حدّ المخاطر.
التطبيق
انتقل إلى [العقود الآجلة] - [المزيد] - [حد المخاطر] لعرض المعلمات.
حدِّد زوج التداول لعرض كامل تفاصيل حدّ المخاطر.
حساب قيمة حدّ المخاطر
تقوم Gate للعقود الآجلة بمقارنة قيمة المركز الفعلية مع حدّ المخاطر لتحديد ما إذا كان قد تم تجاوز الحد.
قيمة المركز الفعلية = الحد الأقصى (كمية الشراء، كمية البيع) × السعر المرجعي × معامل العقد
يتم قياس الكميات بوحدة العقود.
مبلغ الشراء = حجم مركز الشراء + حجم طلبات الشراء المفتوحة
مبلغ البيع = حجم مركز البيع + حجم طلبات البيع المفتوحة
مثال:
يحمل أحد المستخدمين مركز شراء (Long) على BTCUSDT بعدد 1,000 عقد مع 500 طلب شراء مفتوح، كما يحمل مركز بيع (Short) على BTCUSDT بعدد 2,000 عقد مع 500 طلب بيع مفتوح. سعر Mark Price هو 99,000 USDT، ومُضاعِف العقد هو 0.0001.
الحد الأقصى(كمية الشراء، كمية البيع) = max(1,000 + 500، 2,000 + 500) = 2,500 عقد
قيمة المركز الفعلية = 2,500 × 99,000 × 0.0001 = 24,750 USDT
قواعد تعديل معلمات حدّ المخاطر في المنصة
تقوم Gate بتقييم حدود المخاطر وتعديلها دوريًا استنادًا إلى سيولة السوق ومتطلبات إدارة المخاطر. بعد التحديث، يطبّق النظام المعلمات الجديدة وفقًا لظروف السوق وحالة الحساب.
وبسبب عوامل نظامية، قد تستمر بعض المراكز مؤقتًا في استخدام معلمات حدّ المخاطر السابقة. ونتيجةً لذلك، قد تختلف حدود المخاطر المعروضة ومتطلبات الهامش وإعدادات الرافعة المالية عن القيم الظاهرة في صفحة الرافعة والهامش.
يُرجى الرجوع إلى بيانات الهامش في الوقت الفعلي المعروضة ضمن تفاصيل المركز، ومتابعة مخاطر الحساب عن كثب.
تحتفظ Gate بحق التفسير النهائي لهذا المنتج.
للمزيد من المساعدة، يُرجى زيارة صفحة دعم Gate الرسمية أو التواصل مع فريق الدعم.
